母、子公司 5 月營收雙創歷史新高,「MOSFET廠」股價帶量突破前高

放鬆關稅以抗通膨,四大指數溫和收紅

暨美國商務部長雷蒙多(Gina Raimondo)上週日(5)證實,拜登已下令執政團隊評估取消對中國大陸進口產品所加徵部分關稅的選項,以對抗高通膨。昨(6)日美國總統拜登預計宣布豁免對東南亞四國(柬埔寨、馬來西亞、泰國和越南)進口的太陽能電池片關稅且時程長達2年,激勵太陽能類股走高,而中國疫情風控上,隨著感染人數不斷下降,北京將進一步放寬對疫情控制,允許室內用餐,持續緩解市場對於供應鏈的觀望,Amazon在股票分割生效首日揚升,但十年期美債殖利率突破3%限制美股多方表現空間,加上Elon Musk出言警告可能放棄收購Twitter,導致Twitter收跌1.49%,回測5/26多方缺口,進一步壓抑美股漲勢,四大指數終場全數收紅,漲幅介於0.00%~0.40%。

 

匯市上,俄烏戰爭導致高糧價、高油價的風險仍未去,市場逐步接受通膨事實,令焦點轉向升息展望與經濟數據能否支撐貨幣政策,而大小非農數據公佈後,短線聚焦6/14~15 Fed升息,官員發言靜默期,令明(8)日將公布的美國4月批發銷售月率,與週五(10)將公布的5月CPI數據、美國6月密歇根大學消費者信心指數初值成為利率會議前的最後風向指標,而美國白宮嘗試以降低對中關稅以應對通膨,亦有望緩和市場對中美冷戰的觀望,美元指數於昨(3)日終場收漲0.30%,續於月線下整理腳步。英國部分,昨(6)日無重要經濟數據公布,雖然英國首相約翰遜(Boris Johnson)昨日以以211票對148票在不信任投票中倖免於難,得以繼續就任英國首相,並且根據保守黨的規定,未來一年內,將不能再對約翰遜進行不信任投票,緩解政治風險帶來的觀望,帶動英鎊/美元於線月取得支撐後終場收漲0.36%,一度向上挑戰10日線,但仍應留意,Fed將迎6月升息2碼,美元指數等待突破月線,潛在限縮於英鎊/美元上檔空間,市場等待今(7)日將公布的英國5月服務業PMI作為多空依據,本週月線不宜失守。而受俄烏戰影響較深的歐元區,昨(6)日無重點經濟數據公布,歐洲央行(ECB)將於本週四(9)召開利率會議,雖為多方帶來支撐,再度向上挑戰季線,但由於Fed升息在即,歐洲央行(ECB)於升息前景亦不如Fed,昨(6)日仍回吐盤中漲幅,終場收跌0.22%,失守5、10日短均,暫處月、季線之間震盪。

金市上,「通膨、貨幣政策」仍為中長線多空的兩大施力點,短線則持續聚焦俄烏戰爭、西方各國對俄制裁持續帶來的供應鏈風險。經濟衰退的觀望仍存,但因市場普遍聚焦於短線聚焦6/14~15 Fed利率會議,在經濟數據上等待週五(10)將公布的5月CPI數據作為會議前的多空風向球,但美元指數將向上挑戰月線試圖重返多頭,並不利於美元計價的金市,加上美國公債遭到拋售,10年期公債殖利率重返3%上方,為5月中旬以來最高水準,亦不利於不孳息的金市,昨(6)日黃金/美元失守5日線後跌幅擴大,終場收跌0.53%,以1,841.29美元/盎司作收。於中長格局看法不變,主要多空影響仍將落於全球貨幣政策走向,而Fed、歐洲央行(ECB)、英國央行(BoE)有望相繼升息,並不利金市長多,於1,800美元/盎司的中長格局分水嶺不宜失守,而因經濟數據左右今年度貨幣政策風向,皆為後市焦點。

 

油市上,隨大陸進入復甦帶動能源需求,市場持續聚焦短線於供給面上無其餘替代來源,僅有OPEC+決定於7、8月將產量提高智64.8萬桶/日的事實,但由於先前OPEC+在43.2萬桶/日的增產步調已有未能達標的跡象出現,令市場保守看待增產消息,部分焦點轉向後續審視7月產量是否達標,而利比亞Sharara油田經歷短暫重啟後再度暫停生產,亦為供給面帶來觀望,需求面部分,沙特油價大幅上漲亞洲石油買家仍希望進口更多沙特原油,顯示市場仍普遍避免採購俄羅斯低價原油,僅少數如印度,尋求加大從俄羅斯進口石油的力度,並試圖獲得更低價的原油供應合約而進行談判,供給面部分,Citigroup和Barclays上調了對2022~23年油價預期,稱預計到2022年底,俄羅斯的產量和出口量將下降約100萬桶至150萬桶/日,但美油、布油持續消化前段壓力,昨(6)日終場分別收跌1.10%、1.06%,展望後市,各國當局把通膨列為首要問題,白宮出現採取取消中國部分關稅以降低通膨,於高油價上,仍將為各國當局聯手解決的重點,俄烏戰爭上則持續留意俄羅斯是否出現停火意願。亦應留意俄羅斯受西方各國能源制裁後,是否削減產量以穩定價格並降低生產費用帶來的負擔,進一步限縮供給前景。

 

S&P500 11大板塊漲8跌3,其中非必須消費品、通訊服務2大板塊終場分別收漲1.03%、0.98%,表現最佳,房地產、能源2大板塊終場分別收跌0.28%、0.11%,表現最弱。成分股中,Stanley Black & Decker、Generac分別收漲5.79%、5.75%,表現最佳。Regeneron Pharmaceuticals、Equity Residential分別收跌3.38%、2.92%,表現最弱。而太陽能產業先前因美國商務部對柬埔寨、馬來西亞、泰國和越南等4個東南亞國家進口的太陽能板展開長達數個月的調查,以釐清中國製商品是否透過這些國家洗產地以規避美方開徵的關稅,導致但因上述國家太陽能板進口美國的佔比高達80%,連帶導致美國境內相關產業出現供應缺口,發展進度停滯不前,相關企業營收展望亦遭壓抑,但白宮傳出關稅措施將提供safe harbor條款以確保太陽能項目推進,美國總統拜登(Joe Biden)亦可能引用《國防生產法》,透過提供貸款和補助,推動美國的太陽能板製造和其他清潔能源技術的發展,雖然僅提供柬埔寨、馬來西亞、泰國和越南等4個國家為期24個月的關稅獲免,但仍暫掃太陽能市場短線陰霾,Enphase Energy昨(6)日向上跳空一度大漲9.52%,但逢4/5高點,終場漲幅收斂至5.41%。尖牙股漲多跌少,其中Meta漲幅1.82%,Amazon漲幅1.99%,Netflix跌幅0.92%,Apple漲幅0.52%,Alphabet漲幅1.99%。

 

道瓊成分股漲跌各半,成分股中Travelers、IBM分別收漲1.60%、1.20%,表現較佳。Amgen、Salesforce分別收跌1.21%、1.10%,表現最弱。費半成分股漲多跌少,ON Semi、II-VI Incorporated終場分別收漲4.88%、3.05%,表現較穩,Texas Instruments、Microchip終場分別收跌2.65%、1.42%,表現最弱。其中ON Semi由於將於6/21納入S&P500取代IPG Photonics,激勵股價向上跳空一度大漲6.45,一度突破3/30長黑高點,但3/29壓力仍有待消化,終場漲幅收斂至4.88%。

 

電金傳失溫股匯齊跌,加權未能搶回5日線

Fed在6月升息2碼的前景穩固,美股震盪收紅,並帶動美元指數短線轉強,今(7)日台幣續貶,台股早盤開低再度失守5日線後多方保守,電、金、傳接落入震盪,台積電(2330)多方不振,加上鴻海(2317)聯發科(2454)雙雙熄火,資金轉往工具機雙雄、富邦媒(8454)撐場,資金輪動仍然快速,昨(6)日金融指標新光金(2888)昨強今弱,震盪收跌2.63%,,電子昨(6)日指標之一的大立光(3008)亦開低震盪,終場收跌2.21%,族群部分工具機以外,Mosfet、連接器、IC設計、MCU、PCB、網通表現活潑,旅遊、矽晶圓、化學、砷化鎵、散熱相對弱勢,加權指數終場收跌93.08點,以16,512.88點作收。成交量1,872.26億。3大類股指數全數收黑。29大類股指數跌多漲少,貿易百貨、電機機械2大類股指數分別收漲2.13%、1.60%,表現最佳。油電燃器、汽車2大類股指數終場收跌1.36%、1.26%,表現最弱。OTC櫃買指數中,藥華藥(6446) 5月合併營收達3.47億,雖然受到罕見血癌新藥Ropeginterferon alfa-2b歐洲出貨減少導致月減1.6%、但美國市場年增雙位數動能續強,帶動單月年增衝上980%,於歐美兩大市場的整體出貨量大於去年,並且銷售持續增長的背景下,5月累計合併營收達9.52億,創歷史新高,超越2021年度營收,年增496%,於月線取得支撐後獲多方點火,終場收漲4.19%,為OTC櫃買指數今(7)日多方指標,OTC櫃買指數終場收跌0.08%,仍暫處季線下。

(券商軟體)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

【法人動向】

三大法人合計:-122.45億元

外資:-159.21億元

投信:+16.28億元

 

AES-KY(6781)5月營收創歷史高,股價收復季線

權值股部分,大陸鋼材期貨價與流通行情同步反彈,其中熱軋全國均價每公噸上漲46元人民幣,每公噸報價達4,899元,而國際鐵礦砂原料亦反彈上漲、達到143.75美元左右,中鋼(2002)董事長翁朝棟昨(6)日出面表示,大陸鋼價已落底向上,且大陸剛解封需求預期逐步回溫,今(7)日股價開低於5日線取得支撐後獲買盤點火,終場收漲0.29%,順利突破5/31高點完成短底。個股方面,景碩(3189)昨(6)日公布5月營收37.95億、月增1.25%、年增32.02%,創單月歷史新高,5月累計合併營收達175.58億、年增36.82%,續創歷年同期新高。儘管近期市場雜音頻傳,但載板廠均一致看好載板產業趨勢不變,景碩(3189)表示包括訂單、擴產計畫都沒有發生變化。預計今年資本支出100億,8成用於ABF載板,2023年資本支出也預計會維持2022年水準。其中,2022年預期增加30~40%的ABF產能,1~3Q22以去瓶頸方式擴產,4Q22由楊梅新廠接續擴產,並從4Q22一路開至3Q23,2023年會再增加40%產能。於BT上,處傳統淡季並中國封控干擾,但考量ABF需求強勁,市場仍樂觀看待2Q22營收有望小幅季增,於後市上,3Q22進入美系手機拉貨旺季,以及旗下隱形眼鏡業務有望反彈,加上ABF持續向上,仍有望挑戰季增15%,營收利多雖激勵股價開高,但翻黑無力站穩5日線後跌幅再度擴大,終場收跌2.06%,回測月線。鋰電池模組廠AES-KY(6781)除電動自行車電池模組與伺服器備援電池並為營收成長雙引擎,在四輪電動車布局的營收獲利穩健成長,5月合併營收13.28億,月增0.73%,年增47.15%,連續4個月創歷史新高,5月累計合併營收62.52億,年增38%,激勵今(7)日股價開高後一度擴大漲幅至5.48%,試圖向上挑戰年線壓力,但買盤力道未能延續,終場漲幅收斂至4.11%。

(資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

大中(6435)5月營收創歷史高,股價帶量創波段高

族群部分工具機、Mosfet、連接器、IC設計、MCU、PCB、網通獲買盤簇擁,旅遊、矽晶圓、化學、砷化鎵、散熱相對弱勢,其中,工具機龍頭亞德客-KY(1590)一度大漲3.41%,股價回攻千元大關,上銀(2049)5月合併營收27.45億,月增0.09%,年增15.88%,創44個月來新高,激勵股價收漲4.18%,順利向上突破半年線。而Mosfet亦為今(7)日盤面亮點,受惠國際IDM廠持續將產能轉移至車用、工控,整體功率半導體市場仍供不應求,Mosfet的大中(6435)5月合併營收達3.7億,月增15.31%,年增49.86%,並創歷史新高,5月合併營收達16.59億,年增36.03%,市場樂觀看待Mosfet供不應求的情況可望延續至年底,且因母公司茂達(6138)受惠於晶圓代工產能增加及高階商用筆電強勁需求帶動,單月合併營收7.46億元,月增8.1%、年增37.47%,連3個月創歷史新高,5月累計合併營收33.76億,年增30.38%。抵銷市場先前對於中國疫情封控帶來的觀望,而後市上,消費性電子需求疲弱,使晶圓吃緊狀況獲得抒解,所釋出晶圓產能正好搭上茂達(6138)新品規劃,而高階商用筆電於2Q22需求依舊強勁,除遞補上PC與消費性筆電需求缺口,新產能表現亦預期優於1Q22,2022營收有望挑戰年增與逐季成長,而這也將有助帶動大中(6435)營運動能,加上晶圓吃緊狀況獲得抒解令各家Mosfet廠於2022年取得產能都較去年增加,仍有利於6營收表現續強,今(7)日股價開高走高,漲幅一度擴大至7.69%,順利突破3/23高點,但買盤力道未能延續,終場漲幅收斂至5.77%。只是同族群個股表現仍有分歧,富鼎(8261)5月合併營收達4.37億,月增33.44%,年增21.47%,創歷史新高,5月累計合併營收18.97億,年增11.6%,早盤雖同受買盤青睞,但股價短線漲多,營收利多未能帶動股價回攻前高,反遭獲利了結,終場收跌3.94%,失守5日線。

延伸閱讀:《上銀(2409)產能利用率滿載,應注意H2需求走疲風險

(資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

盤面小結

整體而言,市場對於升息、通膨訊息持續敏感,且市場對於經濟的擔憂未去,於大小非農經濟數據公布後,美股四大指數反彈格局未破,短線焦點轉回Fed於6/14~15將召開的利率會議,市場普遍等待明(8)日將公布的美國4月批發銷售月率,與週五(10)將公布的5月CPI數據、美國6月密歇根大學消費者信心指數初值作為利率會議前的最後風向指標。回觀台股,端午連假期間由於美股並未因經濟數據表現破線,雖令台股得以延續多方氣勢,但今(7)日加權開低失守5日線後多方動向保守,加權終場收跌93.08點,以16,512.88點作收,成交量僅1,872.26億,指標持續浮現獲利了結跡象,雖然於後續進入5月營收公布期加上股東會旺季,仍有利短線抵銷電子庫存調整與通膨帶來的觀望,但技術面上亦延續先前看法,縱然反彈格局未破,但守穩3/8低點方有利帶動多方嘗試突破季線,惟昨(6)日、今(7)日連續2日失守5日線,加大回攻季線與3/8低點難度,操作上仍應保守,可擇績優股小量試單如破線仍應嚴守停損。

免責宣言

本網站所提供資訊僅供參考,並無任何推介買賣之意,投資人應自行承擔交易風險。

如果喜歡我的文章,可以追蹤我的粉絲頁《菜圃股倉》

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。