談判觸礁+上海解封,急單需求仍存,他獲大摩5連買建倉4.81萬張

觀望經濟衰退,費半、那指雙雙跌逾2.3%

美國5月里奇蒙德聯儲製造業指數錄得-9,低於市場預期的10與前值的14,並創2020年5月以來新低。美國4月新屋銷售總數錄得59.1萬戶,低於市場預期的75萬戶,與前值的70.9萬戶,為疫情初期以來最低水平,加上美聯儲局主席鮑威爾(Jerome Powell)首度承認,通脹高企及外部經濟疲弱,可能拖累Fed力求避免美國陷入經濟衰退的努力。進一步帶動昨(24)日市場對於宏觀經濟環走疲的觀望,避險情緒升溫,10年期美債殖利率走跌,軟體商Snap發布獲利預警股價大跌逾43%,加重市場對科技股的觀望,美股四大指數終場跌多漲少,漲跌幅介於-2.46%~+0.15%,費半、那指雙雙跌逾2.3%,僅道瓊終場獨紅。

匯市上,俄烏戰爭導致高糧價、高油價的風險仍未去,經濟數據動向仍然敏感,昨(24)日美國5月Markit製造業PMI初值錄得57.5符合市場預期但仍低於前值的59.2,美國5月Markit服務業PMI初值錄得53.5,低於市場預期的55.2與前值的55.6,而美國5月里奇蒙德聯儲製造業指數、美國4月新屋銷售總數雙雙低於市場預期,降低Fed於6、7月升息3碼的可能,而值得留意的是,先前Fed各大官員對於升息的前景看法一致,但昨(24)日亞特蘭大聯準銀行總裁波斯提克(Raphael Bostic)指出6、7月各自升息2碼後,秋季9月會議暫緩升息亦屬合理,後續將依據目前升息情況與通膨控制結果作為9月升息依據,市場聚焦明(26)日FOMC將公佈的5月貨幣政策會議紀要,昨(24)日美元指數多方逢5/5低點後追價意願不足,終場收跌0.38%續探波段低,仍不排除續往季線尋找支撐。英國部分,英國5月製造業PMI錄得54.6,低於市場預期的55與前值的55.8,英國5月服務業PMI錄得51.8,低於市場預期的57與前值的58.9,且因英國天然氣電力市場辦公室預計10月份能源價格上限可能上看2800英鎊,對比2021/10能源價格上限是1277英鎊逾倍,牽動市場觀望經濟衰退與高通膨的觀望,同時降低市場對英國央行(BoE)升息憧憬,英鎊/美元多方氣勢受阻,昨(23)日終場收跌0.47%,一度回測5日線。而受俄烏戰影響較深的歐元區,法國5月製造業PMI初值錄得54.5,低於市場預期的55與前值的55.7,法國5月服務業PMI初值路得58.4,低於市場預期的58.6,與前值的58.9,而德國5月製造業PMI初值錄得54.7,高於市場預期的54,與前值的54.6,但德國5月服務業PMI初值錄得56.3,低於市場預期的57.2,與前值的57.6,整體歐元區5月製造業PMI初值錄得54.4,低於市場預期的54.9,但因歐洲央行(ECB)總裁拉加德表明在9月底前存款利率將為0% 或略高於0%,以現有基礎等於有升息50個基點的空間,歐洲央行管委霍爾茨曼(Robert Holzmann)、歐洲央行管理委員會成員Martins Kazaks相繼表態支持論點,昨(24)日歐元/美元持續盤堅腳步,終場收漲0.42%。

 

金市上,「通膨、貨幣政策」仍為中長線多空的兩大施力點,短線則持續聚焦俄烏戰爭、西方各國對俄制裁持續帶來的供應鏈風險。於俄烏戰爭上,和談於短線無實質進展,目光聚焦FOMC利率會議,而美國、英國、歐元區經濟數據不如預期,暫時淡化英、歐、美在升息的前景,並且美元指數續弱有利於金市表現,昨(23)日黃金/美元於搶回月線後多方續進,終場收漲0.70%,以1,866.45美元/盎司作收,一度挑戰半年線線。但中長格局仍將落於全球貨幣政策,仍維持先前看法,Fed、歐洲央行(ECB)、英國央行(BoE)有望相繼升息,仍不利金市長多,但亞特蘭大聯準銀行總裁波斯提克(Raphael Bostic)釋放9月可能暫緩升息的鴿派訊息,亦部分鬆動原先穩固的升息前景,令經濟數據仍為後市焦點,短線如美元指數續弱,仍將令黃金/美元得以站穩月線後延續短彈力道。

 

油市上,庫存數據部分,API當周庫存數據錄得56.7萬桶,高於市場預期的-69萬桶,與前值的-244.5萬桶,供給面部分,美國能源部發布從戰略石油儲備中出售原油的額外通知,出售戰略石油儲備中至多達4,010萬桶的原油,此次出售屬於拜登總統3月31日宣布釋放原油儲備的一部分。而美國能源部長珍妮佛·格蘭霍姆(Jennifer Granholm)表示,拜登政府不排除出台石油出口禁令以應對國內汽油供應吃緊。於需求面上,隨夏季旅遊需求旺季逐步逼近,市場預期汽油需求將為市場帶來短撐,但如先前所述,北京疫情升溫與上海復甦前景互抵,美油、布油昨(23)日表現仍然分歧,漲跌幅分別為-0.27%、+0.29%。展望後市,各國當局把通膨列為首要問題,高油價可能成為各國當局聯手解決的重點,其餘重點仍持續關注歐盟各國尋求取代俄羅斯能源進展,俄烏戰爭上持續留意俄羅斯是否出現停火意願。對俄制裁上留意歐盟統一同盟國意見進度。

 

S&P500 11大板塊跌6漲5,公用事業、必須消費品2大板塊終場分別收漲2.02%、1.66%,表現最佳,通訊服務、非必須消費品2大板塊板塊終場分別收跌3.70%、2.58%,表現最弱。成分股中,AutoZone、O’Reilly Automotive分別收漲5.82%、5.02%,表現最佳。Norwegian Cruise Line、DexCom分別收跌11.99%、11.05%,表現最弱。其中郵輪族群表現最弱,除Celebrity Cruises 早於4/12時已宣布取消2022/09/16~2023/04/21期間共計18趟亞洲航線,並計劃將Celebrity Solstice重新定位到墨西哥里維埃拉,同樣提供原付款方式的全額退款,或改訂2023~2024的郵輪季節Celebrity Solstice、Celebrity Millennium的相關亞洲行程,而Norwegian Cruise Line股價受到公司公開表示,因為疫情帶來的不確定性仍高,將取消Norwegian Sun 2022/10/11~2023/04/25在日本東京、新加坡、香港、泰國林查班等亞洲區行程,並且將Norwegian Sun轉向定位冬季、春季集中提供歐洲線服務,雖然並沒有公布過多細節,於配置上也符合疫情現況,但亞洲區行程取消將以原始付款方式全額退款,2022/06/16開放預訂2023~2024的亞洲區郵輪行程,成為股價崩跌主因。尖牙股全數收黑,其中Meta跌幅7.62%,Amazon跌幅3.21%,Netflix跌幅3.79%,Apple跌幅1.92%,Alphabet跌幅4.95%。

 

道瓊成分股漲多跌少,成分股中McDonald’s、Verizon Communications分別收漲2.74%、2.03%,表現較佳。Walt Disney、Boeing分別收跌4.01%、3.76%,表現最弱。其中,Walt Disney遭Daiwa Securities的分析師Jonathan Kees為反應整體市場估值下修情況,將目標價由201美元大幅下修至151美元,雖然仍維持買進評等,但加上先前提及,大通膨時代的背景下,Walt Disney在服務上的變革增加家庭支出負擔,以Disney World而言,除門票漲價以外,Magical Express取消令機場往返增加額外交通費用,於Genie+通行證取代Fast Pass的作法上,於加州樂園需額外付20美元、奧蘭多樂園則需付15美元,且非所有樂園項目都可適用,度假酒店停車不再免費,遊客每晚要花15~25美元。不住在迪士尼的人當天的停車通行證起價為25美元/日,高級停車位最高可達50美元/日,雖然以客流而言尚未出現明顯下滑,但並不利於美國工薪家庭於假日期間前往消費,股價昨(25)日終場收跌4.01%,續處所有均線下方。費半成分股跌多漲少,僅Analog Devices、Microchip終場分別收漲4.65%、4.09%,表現較佳,II-VI Incorporated、Monolithic Power Systems終場分別收跌7.36%、7.24%,表現最弱。

 

電、傳強彈,加權勉力收復5日線

美股四大指數中費半、那指雙雙跌逾2.3%,尚未解除破底疑慮,且市場普遍等待5月貨幣政策會議紀要,仍帶來觀望,今(24)日台股早盤電、金、傳全數開高後,金融失守平盤跌幅擴大,資金轉往電、傳發揮,台積電(2330)聯發科(2454)鴻海(2317)共為穩盤要角,盤面族群百花齊放,車用、光學、ABF、PCB、矽晶圓,矽智財、旅遊、航空、遊戲、散熱、電纜多有表現,電池、金融表現較弱,午盤金傳續強,隨金融收斂跌幅,帶動加權指數擴大漲點,終場收漲140.40點,以16104.03點作收,但成交量僅2,130.21億。3大類股指數金融收跌0.41%終場獨黑。29大類股漲多跌少,電器電纜、貿易百貨2大類股指數分別收漲6.38%、2.31%,表現最佳。僅金融、造紙分別收跌0.41%、0.20%,表現較弱。OTC櫃買指數中,千金股雖無表現,但信驊(5274)昨(24)日帶量重挫亦令今(25)日空方保守,股價一度反彈漲逾3%,但前段壓力沉重壓抑買盤力道,仍回吐盤中漲幅終場收平。元太(8069)由於電子紙前景明朗,股價今日回測10日線後仍獲買盤青睞轉入,午盤漲幅一度擴大至3.93%,但受5日線壓力影響,終場漲幅收斂至2.09%。OTC櫃買指數終場收漲1.09%,順利收復月線。

(券商軟體)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

【法人動向】

三大法人合計:+81.96億元

外資:+50.78億元

投信:-3.48億元

 

空運急單需求仍存,長榮航(2618)獲大摩5日連買

權值股部分,中鋼(2002)6月接單暢旺,其中,上周於開出的6月內銷盤價,包括熱冷軋等多項規格產品,下修300~500元/公噸,平均跌幅2.1%,接著就開始承接訂單,內銷單提早截單,估計單季接單量可達到162~163萬公噸,略優於先前規劃目標130萬公噸,若含外銷訂單,第二季總接單量合計達到292~293萬公噸,符合預期目標。展望後市,伴隨印度提高熱冷軋出口關稅15%,有助於提高外銷報價,除可支撐鋼價外,預期近來低迷的鋼價很有機會提早「觸底反彈」,目前需要觀察的大陸封城何時儘快解封,只要順利解封就可讓其物流暢通,並帶動其供應鏈的恢復正常運作,進而帶動需求回升,今(25)日股價開高於5日線取得支撐後獲買盤轉入,終場收漲0.89%。台驊投控(2636)昨(24)日股東會上,董事長顏益財坦言美西碼頭勞資談判並不樂觀,如6月底談判未能取得共識,仍有罷工導致塞港可能,進而帶動運價走揚,並且因上海階段性復工有望帶動需求持續轉強,碼頭罷工除可能造成塞港,高單價物品急單亦將再度帶動海轉空需求,長榮航(2618)先前於5/10已調漲台灣出口到大陸地區的運價,漲幅達3~3.5成,有利放大獲利,但仍應留意,1Q22航空燃油價格年增高達6成,4月航空燃油價格續衝高,全球各大航空公司皆受到油價拖累,於4月油價雖一度跌破百元大關,但5月油價穩於百元上續處高檔,仍為後續獲利關鍵,今(25)日股價午盤獲買單點火,終場收漲5.01%,順利突破月線重返所有均線上方。

(資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

上海解封有利需求走揚,同致(3552)一度挑戰4/14前高

族群部分百花齊放,車用、汽車、光學、ABF、PCB、矽晶圓,矽智財、旅遊、航空、遊戲、散熱、電纜多有表現,其中電纜指標華新(1605)今(24)日傳出董事會決議出售美國太陽能子公司Borrego Solar Systems旗下案場開發部門給美國能源投資公司ECP,交易總金額約5.67億美元;預計3Q22認列稅後淨利2.3億美元,貢獻每股純益超過1元,激勵股價午盤強鎖漲停板21.25萬張。昆山廠復工相關個股於今(25)日多有表現,除昨(24)日提及的致伸(4915)續創波段高,ABF中的欣興(3037)在ABF載板價量齊揚的背景下,4月營收達111.57億,月增4.46%、年增41.83%,改寫單月新高,於疫情管控影響不大,亦受買盤點火終場收漲4.41%,試圖向上挑戰月線。而車用與汽車相關,因大陸國務院本週一(23)常務會議上進一步推出部署穩經濟措施,在汽車方面擬放寬汽車限購,以及減徵乘用車600億元購置稅等政策,預期燃油車有望受惠;新能源車購置稅在2022年底前免徵,加上先前大陸國務院《2030年前碳達峰行動方案》設下2030年新能源汽車滲透率4成的目標,市場樂觀看待電動車產業進入高速成長軌道。而車電大廠同致(3552)主力產品倒車雷達及攝像頭作為ADAS系統關鍵零件市場落於大陸地區,4月合併營收僅6.32億,月減20.09%,年減3.48%,但4月累計合併營收達29.68億,年增仍有5.75%,且昆山復產有利5月營收回暖,上海階段性解封有利需求走揚,今日股價開高走高一度大漲8.13%,試圖挑戰4/14前高,但買盤力道未能沿續,終場漲幅收斂至4.22%。個股方面,隱形眼鏡大廠晶碩(6491)2021年度EPS達17.8元,為創新高紀錄。昨(24)日舉行股東會,順利通過配發每股現金股利8.5元、並提高額定資本總額為10億元。而1Q22在大陸、日本市場需求維持高檔,加上產能持續擴大,單季稅後純益 3.59億元,交出年增 60.28%佳績,EPS 5.14元,為單季歷史第三高,也同步改寫歷年同期新高。惟4月起在疫情爆發,大陸部分城市封控貨物進不去,單月營收回落至4.82億,月減6.76%,預期5月營收仍會繼續下滑,6月有機會反轉,預估2Q22營收表現約略持平1Q22。隨3Q22進入產業傳統旺季,避且因疫情有機會趨緩,大陸整體隱形眼鏡市場成長幅度仍上看2~3成,日本市場需求呈現平穩回升,市場樂觀看待3Q22營收有可望有季增逾15%,毛利率上看55%,且4Q22仍有雙11銷售大節,營運有望為全年最高峰,預估2022全年營收年增有望挑戰2成,EPS上看2股本再創新高。股價於今(25)日開高後震盪消化前段修正賣壓,終場收漲1.69%,月線有待收復。

延伸閱讀:《昆山復工致伸(4915)5月有望回溫,土洋4日合買

(資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

整體而言,市場現階段普遍等待明(26)日將公布的FOMC 5月貨幣政策會議紀要,市場對於升息、通膨訊息持續敏感,美國5月里奇蒙德聯儲製造業指數、美國4月新屋銷售總數、美國5月Markit製造業、服務業PMI初值表現皆疲弱,經濟衰退憂慮令市場持續保持觀望,四大指數中那指、費半仍暫處5日線下,破底疑慮未除。在通膨、升息、終端需求與庫存調整未去,全球升息前景未變等背景下,仍宜審慎看待科技股短多,反觀台股,4月工業生產指數、製造業生產指數雙雙創歷年同月新高,經濟數據表現仍然強勁,雖有利沿續反彈,今(25)日台股開高走高終場收漲140.40點,以16,104.03點作收,但仍未能突破月線壓力,成交量2,130.21億,亦未能放量,明(26)日將公布的5月貨幣政策會議紀要,以及昨(24)日提及的Costco財報,將作為美股頸線多空攻防重點,於加權上仍延續先前看法,反彈格局不宜失守5日線與萬六大關,於突破站穩月線前宜審慎看待反彈,保持現金水位並嚴守停損。

免責宣言

本網站所提供資訊僅供參考,並無任何推介買賣之意,投資人應自行承擔交易風險。

如果喜歡我的文章,可以追蹤我的粉絲頁《菜圃股倉》

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。