鋼價大漲+風電能見度達2H22,「鋼鐵股」獲投信積極7連買

俄國態度丕變,四大指數驚嚇收黑

美國3月ADP就業人數錄得45.5萬人,雖低於前值的48.6萬人,但仍高於市場預期的45萬人,ADP首席經濟學家Nela Richardson表示企業在雇用人力,尤其是服務業,它們因疫情初期造成的損失,需填補很多空缺。不過,勞力供給吃緊依然對面向消費者的產業形成阻礙。但昨(30)日油、金、股、匯的主要焦點事件,皆落於俄羅斯昨(30)日改口稱烏俄談判未見突破性進展,有別週二結束第5輪談判後,提及談判很有建設性的看法,兩國停戰的希望轉淡,通膨隱憂再度回升,也因俄烏和談不確定性仍高,里奇蒙聯準銀行總裁巴爾金(Thomas Barkin)坦言,對5月利率政策會議上升息2碼抱持開放態度,而這取決於美國經濟強勁程度。短多獲利了結,四大指數全數收黑,跌幅介於0.19~3.23%。

 

匯市上,雖然Fed鷹聲普遍,但俄烏和談不確定性仍高,市場普遍等待更多經濟數據作為後續貨幣政策走向的風向球,美國3月ADP就業人數優於市場預期,就業表現持續穩步增長的背景下,有利支持Fed升息前景並帶動市場憧憬明(4/1)日的非農數據表現,而俄羅斯昨(30)日改口再度帶動觀望雖令地緣風險再度升溫,但美國第四季度實際GDP年化季率終值僅錄得6.9%,分別低於市場預期與前值的7.1%、7.0%,仍令市場等待今(31)日的PCE物價指數年率,與明(4/1)日非農等重點經濟數據表現。英國部分,英國3月BRC商店物價指數年率錄得2.1%,高於前值的1.80%,通膨壓力持續存在,但暨英國央行行長貝利(Andrew Bailey)對於升息出現軟化跡象後,副總裁布羅德班(Ben Broadbent)表示,根據政府的財政預測,通脹率可能達到近9%,是英國央行2%目標的4倍多,主要是由於全球能源價格的飛漲,但央行政策制定者的明確前瞻性指引有其價值,而且俄羅斯與烏克蘭的和平談判存在不確定性,令英磅/美元多方動能再度轉弱,昨(30)日英磅/美元終場漲幅收斂至0.36%,月線得而復失。受到俄烏戰事影響較深的歐元區,由於俄羅斯改口,並且經濟數據上,歐元區3月經濟景氣指數僅錄得108.5,分別低於市場預期與前值的109、113.9,但ECB管理委員會委員霍爾茨曼(Robert Holzmann)根據ECB前瞻性指引提及,可能9月、12月加息,另一委員日米爾(Peter Kazimir)亦認為 ECB 可能今年年底升息,令歐元/美元昨(30)日延續反彈氣勢終場收漲0.64%,順利收復3/17高點試圖完成短底。

金市上,「通膨、貨幣政策」仍為中長線多空的兩大施力點,短線則持續聚焦俄烏和談進度,由於俄羅斯昨(30)日改口稱烏俄談判未見突破性進展,並且在軍事行動上,俄羅斯仍持續對烏克蘭首都基輔(Kyiv)和北部城市切爾尼戈夫(Chernihiv)近郊砲擊,烏國總統澤倫斯基(Volodymyr Zelensky)亦出面提及俄烏和談尚未有具體成果,並反駁俄羅斯所提及的撤軍行動,實際上是烏克蘭軍隊抵抗的成果,令地緣政治風險重返市場目光,黃金/美元昨(30)日終場收漲0.69%,試圖向上收復5、10日短均,但市場對於Fed升息前景仍然明確,仍將限制多方潛在上檔空間,短線除美國重點經濟數據,持續留意俄烏和談進度。中長線應持續留意FED貨幣政策動向,以及供應鏈瓶頸是否順利解除。

 

油市上,庫存部分,暨API庫存數據優於市場預期,稍晚公布的EIA庫存數據錄得-344.9萬桶,分別優於市場預期與前值的-102.2、-250.8萬桶。加上俄烏和談部分,俄羅斯昨(30)日改口稱烏俄談判未見突破性進展帶弱和談憧憬,供給面上,胡塞武裝不接受沙特阿拉伯主導的多國聯軍提出的停火倡議,胡塞武裝政治辦公室成員穆罕默德·卜黑更進一步表示,如果聯軍方面不解除對葉門的封鎖,停火將變得毫無意義。激勵美油、布油昨(30)日分別收漲2.27%、1.24%,但仍應留意,Bloomberg於報導中提及,美國為了壓抑高油價帶來的通膨,本次從SPR釋油規模可能上看1.8億桶,Associated Press則於報導中提及釋油規模多達100萬桶/日,並且在需求面部分,上海官方昨(30)日深夜發布,因應COVID-19疫情,採取「全域靜態管理」、全員核酸篩查、全面疫調排查、全民清潔消殺等綜合防控措施,進一步削弱需求前景。,於後市上,短線焦點仍落於俄烏會談、OPEC在4/4的會議結論、美國低價頁岩油商的增產速度,部分焦點重返伊朗核協進度。

 

S&P500 11大板塊跌7漲4,其中能源、公用事業2大板塊分別收漲1.17%、0.84%,表現最佳,非必須消費、資訊科技2大板塊終場分別收跌1.51%、1.36%,表現較弱。成分股中,Phillips 66、Valero Energy分別收漲4.76%、3.95%,表現最佳。PVH、Etsy分別收跌6.54%、5.85%,表現最弱。而先前受到俄烏戰爭影響,Wedbush擔憂歐洲需求可能下降,將Ralph Lauren、PVH的評等雙雙下調至中立,其中PVH於日前(29)公布2021財年第四財季與2021全年度的財報,並提供2022年度的展望,其中第四財季營收達24.30億美元,年增16%,優於與4Q19疫前水平,非GAAP的EPS達2.84美元,亦同營收優於市場預期,2021財年全年營收達91.55億美元,年增28%,與疫情前的2019財年相比,全年度毛利率上升300個基點,非GAAP的EPS達10.15美元,但2022財年第一財季受到傳統品牌交易和退出Heritage Brands 零售業務、暫停俄羅斯、白俄羅斯的商業活動、對烏克蘭的批發出貨量減少,加上美元/歐元走強,EPS預期區間僅1.55~1.60美元,低於市場預期的2.30美元,仍造成股價昨(30)日收跌6.54%,回補3/29多方缺口。尖牙股全數收黑,其中Meta跌幅0.87%,Amazon跌幅1.78%,Netflix跌幅2.64%,Apple跌幅0.66%,Alphabet跌幅0.40%。

 

道瓊成分股漲跌各半,成分股中UnitedHealth、Walmart分別收漲1.98%、1.79%,表現最佳,Home Depot、Salesforce分別收跌2.91%、2.87%,表現最弱。值得留意的是Walgreens Boots Alliance將於今(31)日公布2022財年第二財季財報,由於疫後階段所有領域復甦,美國和國際市場的藥房、零售和藥房批發業務連帶回溫,加上疫苗接種雖於2021財年第三財季見頂,但美國監管機構FDA於3/29批准50歲以上接種Pfizer/BioNTech或Moderna的第4劑追加劑,仍有部分貢獻,第二財季又受益於國際製藥業務和在線醫療保健平台(Find Care)擴展所帶來的動能,令市場普遍樂觀看待第二財季的營收表現將優於市場預期的334億美元,昨(30)日股價終場收跌0.75%,仍於月線上整理消化前段壓力。費半成分股全數收黑,II-VI Incorporated、Intel終場分別收跌1.48%、1.57%,表現較穩,Amkor、IPG Photonics終場分別收跌5.39%、5.31%,表現較弱。

 

電傳熄火金融獨強,加權量能不足2,300億

由於俄烏和談憧憬在俄羅斯立場意外轉彎的背景下轉淡,令美股四大指數出現獲利了結跡象,加上上海疫情升溫亦增添不確定性,距離清明連假僅剩一個交易日,觀望氛圍濃厚,加權今(3)日仍於5日線上沿續震盪量縮格局,盤面電子熄火,非金電開高走低,由金融撐場多方,族群持續各自發揮,網通、旅遊續受青睞,車用維持族群內輪漲,保護元件、導線架出現隔日沖獲利了結,台灣境內疫情有升溫趨勢,防疫股仍為今日盤面焦點,午盤後化肥族群指標東鹼(1708)遲遲未能收復5日線,再度出現觀望賣壓,終場翻黑收跌1.94%,台肥(1722)亦遭多棄守,跌幅擴大至2.14%,回測月線,加權指數終場收跌47.09點,以17,693.47點作收,成交量2,270.51億。3大類股指數金融收漲0.95%,終場獨紅。29大類股指數跌多漲少,金融保險、電器電纜2大類股指數分別收漲0.95%、0.60%,表現最佳,玻璃陶瓷、化工2大類股指數分別收跌2.04%、1.17%,表現最弱。OTC櫃買指數中,元太(8069)雖於突破昨(30)日高點後,午盤出現買盤一度強拉至9.19%,但受獲利了結賣壓影響,終場漲幅收斂至3.06%。合一(4743)昨(30)日法說雖有提及,糖尿病足部傷口潰瘍新藥速必一(ON101)中國藥證有望於2Q22取得,於取得藥證後再與中天上海洽談對外授權細節,但今(30)日股價開低失守年線後持續走低,終場跌幅擴大至5.92%,於成分股中表現較弱。OTC櫃買指數終場收跌0.59%,續於5日線與季線間狹幅整理。

(券商軟體)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

【法人動向】

三大法人合計:+19.11億元

外資:+24.68億元

投信:+5.07億元

 

2月將是全年營收谷底,奇鋐(3017)獲投信連5買

權值股部分,工業自動化族群股王亞德客-KY(1590)日前於第25屆瑞信亞洲投資論壇報喜,釋出短期需求提高、營運動能加速的樂觀看法,令高盛看好大陸自3月以來在深圳、東莞、上海等地的封城舉措,不僅對亞德客-KY(1590)營運影響微乎其微,還因為部分封城措施逐步鬆綁,相信需求於3月第4周起已開始復甦,並認為3月營收可望站上單月營收新高峰,瑞信證券亦持封城影響甚微的立場,認為3月底在封城措施逐漸鬆綁下,需求可望回溫,雖可能會受到海運出貨遞延的影響,但仍看好亞德客-KY(1590)首季營收有望挑戰超標,將目標價調升至1,200元,給予「優於大盤」投資評等。今(31)日股價開低後向上挑戰年線壓力未果,終場仍收跌1.59%,暫處年線、5日線之間狹幅震盪。散熱模組廠奇鋐(3017)先前於公布2021財報時,發言人陳易成樂觀看待2022年的平均毛利率不會比2021年差,並且因為越南廠工程預計在3Q22封頂,可望在9月開始挹注營收,又有轉投資公司富世達(6805)挹注動能,2022年整體營收保守估計將有「低雙位數」成長,預期2月將是全年營收谷底,今(31)日股價開高後雖試圖上攻,漲幅一度擴大至3.42%,但受昨(30)日帶量上影線黑K壓力影響,仍回吐漲幅翻黑收跌0.43%。

延伸閱讀:《奇鋐2月年增5成首季不淡,盤中強攻漲停

(資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

鋼價大漲+風電能見度達2H22,新光鋼(2031)投信積極7連買

族群部分,資金持續輪動,網通、金融續受青睞,車用仍維持族群內部輪漲,保護元件受隔日沖賣壓襲擊,股價昨(30)強今(31)弱,德微(3675)跌幅一度擴大至9.62%,雖於尾盤出現抄底買盤令跌幅收斂至6.56%,但仍回吐昨日漲幅。由於台灣境內疫情確診有升溫跡象,加上將逢清明連假引發市場觀望爆發潛在可能,防疫股續有買盤,除亞諾法(4133)強攻漲停、毛寶(1732)大漲9.58%,口罩雙雄康那香(9919)恆大(1325)亦分別收漲5.05%、3.08%。個股部份,而IC設計廠商神盾(6462)力旺(3529)昨(30)日聯手發表全球首見類比人工智慧(AI)晶片,該應用於屏下大面積光學指紋辨識系統,將有效解決當前指紋解鎖技術瓶頸,帶動股價早盤強攻漲停。而全球減碳方向並未改變,於俄烏和談遲遲未有實質進度,導致油價於高檔有撐,除帶動通膨議題,市場亦將目光轉向替代能源發展,風電、太陽能等族群有所表現以外,儲能亦有買盤轉入,加上國發會公布「2050淨零排放路徑」,有望成為清明連假後主流,離岸風電指標上緯投控(3708)永冠-KY(1589)於早盤分別一度大漲9.43%、6.09,但受前段壓力影響,終場漲幅收斂至0.47%、0.96%,而新光鋼(2031)2021年因鋼鐵市場需求自疫後明顯復甦,加上鋼價大漲,年度營收高達114.03億,年增43.14%,創歷史新高,毛利率22.1%,年增13.85個百分點,為史上最佳,營益率18.7%,年增13.93個百分點,歸屬母公司稅後淨利27.2億,EPS 8.62元,創歷史新高,2022/2月累計合併營收25.49億,年增18.98%,受惠俄烏戰爭影響鋼價飆漲,客戶積極搶先下單,第一季訂單滿手,且董事長粟明德表示,包括庫存料的料源充足,足以因應下游客戶半年需求,至3Q22供料無虞,不受俄烏戰爭影響,且台商回流建廠辦、公共工程、風力發電、太陽能用的鋼材需求持續暢旺,其中前端離岸風電接單能見度已達下半年,鋼構訂單更是達年底,今日股價仍獲買盤青睞,終場收漲0.59%續創波段高。兼有儲能題材的東元(1504)由於近年切入電巴、電動貨卡動力系統訂單可望陸續上路、量產,積極發展家戶儲能系統,工程及重電等訂單位於高檔水位,其中3.49噸以下的電動商用車型進入量產試驗,預期有望於2Q22完成認證,車廠於3Q22推出,預期將帶動電動車動力系統出貨逐步放量,今(31)日早盤同獲買盤青睞,一度大漲6.52%,但同受前段壓力影響,終場漲幅收斂至2.23%。

(資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

盤面小結

整體而言,俄烏協議風向突變,地緣政治觀望風險再度攀高,令油價回彈,短線上加重市場目光重新聚焦高通膨的事實,以及經濟數據表現能否支持Fed未來升前景。昨(30)日公布的小非農略高於市場預期,市場等待明日(4/1)將公佈的非農數據作為後市貨幣政策的風向球,於俄烏和談上,則留意俄羅斯是否確實出現撤軍跡象,四大指數昨(30)日全數收黑,本周又將逢清明連假,持倉過節意願不高,前段強勢股多有出現獲利了結跡象,且上海官方於昨(30)日深夜宣布因應疫情現況,上海採取「全域靜態管理」、全員核酸篩查、全面疫調排查、全民清潔消殺等綜合防控措施,盡早實現清零,加重觀望氛圍,今(31)日加權指數終場收跌47.09點,以17,693.47點作收,成交量2,270.51億,量能續減,操作難度加大的背景下,仍應留意追價風險並嚴守停損。

免責宣言

本網站所提供資訊僅供參考,並無任何推介買賣之意,投資人應自行承擔交易風險。

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。