擁漲價、庫存回補、Q2旺季3利多,鋼鐵股1月稅前年增逾5成,外資連4買

拜登明指俄羅斯入侵風險,費半苦守年線

自非農、PPI、CPI等經濟數據陸續公布的表現,皆令市場普遍預期FED將被迫加強升息力道來遏止通膨,但因官員對於3月的升息看法分歧,令市場仍等待3月初將公布的2月非農數據作為3月是否升息2碼的風向球,短線焦點重返烏俄局勢,由於美國總統拜登(Joe Biden)表示,他確信俄羅斯會在接下來一週或數天內攻擊烏克蘭,並瞄準烏克蘭首都基輔(Kyiv),縱然俄國政府否認有入侵烏克蘭的計劃,仍引發市場對於俄羅斯撤軍的觀望,於下周四(24)G7會議上討論俄烏紛爭前,仍將持續壓抑美股表現,四大指數上周五(18)中場全數收黑,跌幅介於0.68%~1.23%之間,其中那指再度失守2/14低點,增加短線多方回攻年線難度。

 

匯市上,市場普遍聚焦FED政策以及俄烏動盪,在FED的風向上,由於紐約聯準銀行總裁威廉斯(John Williams)出面提及,現階段FED尚未到以大幅升息的週期,仍主張穩步升息,預期到2023年底升至2~2.5%的區間,但仍取決經濟狀態,而芝加哥聯準銀行(Fed)總裁埃文斯(Charles Evans)則認為現階段FED得正視通膨穩定落於2%以上,在貨幣政策的立場需大幅調整,看法並未取得共識令上週五(18)的焦點主要落於俄烏動盪,受到美國總統拜登(Joe Biden)表示,具掌握的情報顯示俄羅斯的攻擊目標瞄準烏克蘭首都基輔(Kyiv),與先前俄羅斯總統普丁(Vladimir Putin)重申無入侵計劃的說法相悖,但仍引發市場觀望,美元指數在避險買盤帶動下,終場收漲0.27%,再度收復季線。英國1月季調後零售銷售月率錄得1.9%,高於市場預期的1%,與前值的-4%,市場認為主要受到Omicron的影響持續降低,有利於英國央行(BoE)認為經濟復甦足以應付3月連續第3次升息,加上稅收、能源帳單預期於4月持續上漲,英國央行(BoE)預期屆時通膨將高達7.25%,亦將逼迫英國央行(BoE)將目光重歸「遏止通膨」上,只是俄烏動盪持續,潛在開戰風險仍令買盤觀望,上週五(18)終場收跌0.18%,續於5日線上整理。歐元/美元受到美元多方格局未破,歐元區2月消費者信心指數初值錄得-8.8,分別高於市場預期與前值的-8、-8.5,加上貨幣政策上央行升息預期不如英、美,俄烏動盪持續,上週五歐元/美元終場收跌0.34%,仍維持先前短多於季線不宜失守的看法。

 

金市上,「通膨、貨幣政策」仍為中長線多空的兩大施力點,由於FED官員對於升息的看法並未一致,市場普遍等待將於本周公布的美國2月製造業、服務業的PMI數據與2月消費者信心指數作風向球,市場短線主受俄烏風險牽動,俄烏衝突未見趨緩,並且美國總統拜登(Joe Biden)的說詞加重市場對於俄國入侵的觀望,避險需求的帶動下,黃金/美元上週五(18)多方仍有發力空間,終場收漲0.01%,以1,898.30美元/盎司作收,再度於盤中突破1,900美元/盎司整數大關。但未能守穩,後續將逢2021/06/01高點,前段未介入的短多可等突破站穩1,900美元/盎司大關後再觀察適當擴倉時機。後市焦點落於,法國總統馬克宏(Emmanuel Macron)與俄羅斯總統普丁(Vladimir Putin)達成共識,在未來幾小時內以達成停火協議為目標舉行線上會議後,普丁提及軍演結束後將由白俄羅斯撤軍是否屬實,長線上則持續關注3月份各國央行動向。

 

油市上,需求面仍落於各國陸續放寬防疫舉措,帶動國境陸續重啟,跨境商務、旅遊需求復甦的憧憬。短線多空主要來自供給面影響,主要觀察俄烏動盪、與伊朗核談2大事件,其中俄烏動盪造成供給的不確定因素,給予油市多方力道,伊朗核談則由伊朗外長阿布杜拉希安(Hossein Amir-Abdollahian)持續釋出善意,除準備好立即與美國換囚,亦提及如解凍伊朗80億美元海外資產,願意就核議題上直接談判,提高伊朗原油產量重返油市的可能,雖給予空方施力點,但市場傳出OPEC+可能將伊朗納入石油供應協議內,避免削價競爭,與油市供應增加擔憂互抵,上週五(18)美油、布油分別收漲0.38%、0.79%。後市重點落於烏俄動盪是否如俄羅斯總統普丁(Vladimir Putin)所提,於軍演結束後自白俄羅斯撤軍。

 

S&P500 11大板塊跌10漲1。其中僅必須消費品板塊終場收漲0.11%,表現較穩,資訊科技、工業2大板塊分別收跌1.10%、0.91%,表現最弱。成分股中,Dollar Tree、Consolidated Edison分別收漲5.22%、3.88%,表現最佳。PPL Corporation、General Electric分別收跌7.25%、5.86%,表現最弱。而Clorox先前於2/4受到公佈財報中,2022財年第二財季中,營收僅17億美元,年減8%,且調整後的EPS僅0.66美元,雖然市場預期在製造、物流、工資高漲的影響下,將影響獲利表現,但公布值不如預期的0.78美元,對比去年同期的2.03美元,降幅更高達67%,毛利率亦從去年同期的45%降至33%,公司於展望上亦認為通膨帶來的壓力將持續影響整個2022財年,令股價於2/4向下跳空大跌14.47%,但市場消化利空訊息後,短多試圖以同業一樣面臨通膨侵蝕獲利的情況,但Omicron疫情階段清潔消毒需求大增,Clorox趁勢增加廣告支出,以搶市佔並鞏固品牌形象做為反攻施力點,令股價於站穩短均後再度發力向上,終場收漲3.11%,但由於Omicron疫後階段,在消毒清潔的需求上,對比疫情恐慌造成民眾囤貨的力道可能偏弱,加上毛利率受通膨影響走疲為事實,仍需謹慎看待反彈,等待具體獲利數據改善再觀察適當介入時機。尖牙股跌多漲少,其中Meta跌幅0.75%,Amazon跌幅1.33%,Netflix漲幅3.11%,Apple跌幅0.94%,Alphabet跌幅1.61%。

 

道瓊成分股跌多漲少,成分股中Cisco、Coca-Cola分別收漲2.58%、0.68%,表現最佳,Intel、Boeing分別收跌5.32%、2.13%,表現最弱。其中其中Boeing持續受到787 dreamliner客艙問題導致生產停滯帶來的遞延效應影響,American Airlines於出具的聲明中提及,因為Boeing 787 Dreamliner無法順利交機,將修改夏季航班,除暫停西雅圖往返倫敦、洛杉磯往返雪梨、達拉斯往返聖地牙哥等國際航線,邁阿密往返聖保羅的航班​​亦減少至每天1班,對此,雖然Boeing承諾賠償,但對比Airbus SE於先前搶食Boeing於客大航空的訂單,且Airbus SE首席執行官紀堯姆·福里(Guillaume Faury)先前給予2022年度的預期中,今年新機交付量有望由去年的611架上增至720架,年增18%,雖低於疫情前的高峰863架,Boeing於去年交機數僅340架,亦無給予明確前景,仍令Boeing股架遲遲未能搶回並站穩年線,上週五(18)收跌2.13%,再度失守半年線。費半成分股跌多漲少,其中,AMD、Texas Instruments終場分別收漲1.30%、1.27%,表現較穩,Intel、Nvidia終場分別收跌5.32%、3.53%表現最弱。

 

貨櫃、鋼鐵並守月線,加權小跌10.86點

由於美股四大指數中,僅存費半苦守年線,加上那指失守短均與2/14低點,多方發力不易,台積電ADR在美股全數走疲的背景下,亦收跌0.38%,回測年線支撐。今(21)日加權早盤受觀望影響,電、金、傳全數開低的背景下再度回測月線支撐,資金明顯轉往鋼鐵發揮,高基期個股出現獲利了結,盤面上資金雖然於觀光仍有表現,部分資金留往修正後的低基期電子,面板雙虎出現買盤抄底,加權指數終場小跌10.86點,以18,221.49點作收,成交量2,956.98億。3大類股指數非金電收漲0.62%,終場獨紅。29大類股指數漲多跌少,其中鋼鐵、玻璃陶瓷2大類股指數分別收漲3.29%、2.91%,表現最佳。半導體、電子零組件2大類股指數終場分別收跌0.60%、0.47%,表現最弱。OTC櫃買指數中,大國鋼(8415)跟隨族群腳步,股價開高站穩5日線獲買盤點火,股價突破2/9高點後多方擴大攻勢,一度大漲5.85%,但受前段壓利影響,終場漲幅收斂至2.31%。高價股積弱不振,信驊(5274)開高走低,終場收跌4.07%,續探波段低,力旺(3529)雖一度翻紅,但受修正壓力影響,終場仍收跌3.79%,譜瑞-KY(4966)亦收跌2.93%,失守季線回測月線,OTC櫃買指數終場收跌0.12%,續於月線上整理。

(券商軟體)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

【法人動向】

三大法人合計:-90.71億元

外資:-112.17億元

投信:+19.93億元

 

中鋼擁漲價、庫存回補、Q2旺季3利多,外資連4買

權值股部分,中鋼(2002)1月合併營收達400.27億,月減2.37%、年增29.88%;營業利益52.47億元,月減8%、年增62%;稅前淨利54.87億元,月減8%、年增52%。1月碳鋼銷售量72.4萬公噸,鋼品銷售單價下滑且銷貨單位成本上升導致1月稅前月減,但由於2月預期受農曆過年天數影響,市場聚焦3月內銷基價平均調漲2.44%,調漲500~800元/公噸不等,在庫存回補的需求與2Q22重返產業旺季的帶動下,股價站穩5日線後向上發力,終場收漲2.24%,順利突破2021/12/20高點。潤泰全(2915)2021全年合併營收高達26.96億,雖年減1.49%,但受惠轉投資的南山人壽,2021全年度的獲利高達596.9億,市場樂觀看待,南山去年對潤泰全(2915)貢獻的EPS上看至少21元。並且於1月合併營收達3.52億,月增56.29%、年增36.3%,表現亮眼。而公司樂觀看待2022年度紡織本業獲利持穩,訂單能見度已達2個月,先前潤泰全(2915)處分大潤發股權予全聯,每股交易價格為319.0438元,交易總金額約13.03億,處分利益達11.5059億,預計2022年中完成。預期將為潤泰全(2915)帶來約1.57元的EPS挹注,市場買盤持續轉入,股價開低走高,終場收漲4.63%,續創波段高。

延伸閱讀:《大國鋼2021EPS有望挑戰歷史新高,投信連6買》、《中鋼3月份八大項規格產品全面調漲

(資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

陽明連續20個月營收月增,1月EPS上看5.4元

族群上,前段強勢指標的記憶體、空運、散熱皆有浮現獲利了結跡象,空運雙雄雙雙失守5日線,記憶體指標華邦電(2344)與散熱先鋒奇鋐(3017)亦雙雙收黑回測5日線,資金轉由鋼鐵、貨櫃三雄、高殖利率以及修正後的電子做發揮,其中貨櫃三雄中的陽明(2609)於1月合併營收僅355.9億,月增1%,年增74%,對比長榮(2603)1月合併營收高達568.41億,月增8.84%、年增99.99%,萬海(2615)1月合併營收高達325.1億元,月增39.8%、年增140.0%,陽明(2609)於營收表現上相對較弱,但由於營收仍為連續20個月維持月增,以3Q21的稅後淨利做比較基準,市場樂觀看待1月EPS有望上看5.4元,1Q22的季度EPS則有望挑戰15元,亦有買盤轉入點火,終場收漲2.58%。個股方面,工控乙太網路控制IC廠亞信(3169)在2021年獲得聯發科集團注資後,推動接單量大幅成長,又搭上網通IC缺貨漲價商機,使2021年全年獲利達3.84億元,創下新高水準,相較2020大幅成長141.5%。展望2022年,由於5G及工業4.0等市場成長趨勢並未改變,加上晶圓代工產能將吃緊至少到2022年底。因此市場普遍看好,亞信(3169)的乙太網路控制IC、交換器IC等網通IC訂單可望一路暢旺到下半年,推動全年獲利再拚新高。今(21)日股價開低於月線上震盪,終場收跌1.36%。

延伸閱讀:《淡季不淡+同業調高獲利預期,外資2日急買長榮58,405張

(資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

盤面小結

整體而言,四大指數中僅存費半仍苦守年線上方,S&P500、道瓊相繼失守年線,那指更失守2/14低點,如未能站穩,仍不排除向下往1/24低點尋找支撐,仍延續先前所提,於那指順利收復並站穩年線前仍宜審慎看待反彈,不宜積極擴倉的看法,於台股部分亦應留意,台積電ADR受到整體美股走弱拖累,再度向下測試年線支撐,上周五(18)終場未能收於半年線上,雖上周五加權於月線取得支撐,並且在ABF、貨櫃航運、空運、金融等族群的撐場下仍有收斂跌勢,試圖於月線上以盤代跌消化國際局勢帶來的觀望,只是今(21)日盤面上,先前多方指標的空運、記憶體、散熱皆有獲利了結賣壓,加上本週逢228連假且俄烏局勢升溫,尚未有明顯風向球,易令買盤觀望,長假前放量不易,後續於3月FED升息前動盪加劇,族群輪動快速個股震盪放大,操作上營收亮眼仍失守短均者應嚴守停損。

 

免責宣言

本網站所提供資訊僅供參考,並無任何推介買賣之意,投資人應自行承擔交易風險。

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。