同業Q4獲利年增逾7倍,他Q4營收年增逾3成連3季創高,土洋4日合買

觀望俄烏動盪,道瓊空方氣盛連闖月、年線

經濟數據上,美國當週請領失業金人數錄得24.8萬人,高於市場預期的21.9萬人,及前值的22.5萬人,但仍處低水平。克里夫蘭聯準銀行總裁梅斯特(Loretta Mester)預期3月升息,且2022~23的通膨率仍有高於2%的上行風險,但市場短線主受烏俄動盪牽引,因烏克蘭軍隊在烏東親俄「盧甘斯克人民共和國」(Luhansk People”s Republic)地區開火一事引發起股期貨走跌,並引發全球股市急殺,雖然烏克蘭軍方反控為叛軍砲擊烏克蘭軍隊在先,且俄國重申無計劃入侵烏克蘭,但烏俄衝突出現升溫可能,昨(17)日美國駐莫斯科副館長戈爾曼(Bart Gorman)遭到俄羅斯驅逐出境亦引發觀望,避險情緒飆升帶動VIX恐慌指數大漲15.73%,美股四大指數全數收黑跌幅介於1.78%~3.74%,其中道瓊失守年線,S&P500、費半月線雙雙告失,那指再度失守所有均線。

 

匯市上,市場普遍聚焦FED政策以及俄烏動盪,而烏克蘭內戰引發的觀望,昨(17)日受到美國總統拜登(Joe Biden)示警俄烏開戰機率高進一步引發烏克蘭內戰後的觀望氛圍,俄羅斯克里姆林宮發言人培斯科夫(Dmitry Peskov)反控白宮說法試圖挑動市場緊張,但由於俄羅斯外交部長拉夫羅夫(Sergei Lavrov)出面提及,部分俄羅斯軍隊正撤軍返回原先基地,且將於下週與美國國務卿布林肯(Antony Blinken)在歐洲會晤,短線局勢聚焦歐洲會議結果,昨(17)日美元指數終場收漲0.05%,續於10日線上整理觀望。英鎊/美元雖受市場觀望俄烏動向影響,但由於英國通膨持續走揚,在等待美俄會議的背景下,市場焦點轉向通膨可能迫使英國央行(BoE)進一步升息,英鎊/美元於昨(17)日終場收漲0.23%,順利站穩短均與下降趨勢線,5日線不破仍有望上看年線。歐元/美元受到國際貨幣基金組織 (IMF)預計疫後歐元區通膨將如歐洲央行(ECB)預期回落至目標水準以下,認同歐洲央行(ECB)維持既有寬鬆政策,但俄烏衝突觀望加上央行升息預期不如英、美,昨(17)日歐元/美元終場收跌0.11%,仍維持先前短多於季線不宜失守的看法。

 

金市上,「通膨、貨幣政策」仍為中長線多空的兩大施力點,其中經濟數據上顯示通膨未見趨緩,且克里夫蘭聯準銀行總裁梅斯特(Loretta Mester)於發言指出通膨仍有上行風險,仍為金市強撐,雖然梅斯特預期FED於3月升息,且不排除於後續數月有進一步加息的可能,與聖路易聯邦準備銀行總裁布拉德(James Bullard)重申7/1前累計加息100個基點的看法方向相符,但因市場普遍等待下週二(22)美國2月製造業、服務業的PMI數據與2月消費者信心指數作風向球,且短線主受俄烏風險牽動,昨(17)日在VIX恐慌指數大漲,避險需求的帶動下,黃金/美元昨(18)日再度上攻,順利突破2022/2/15、2021/11/16的高點後多方續進,終場大漲1.52%,以1,898.19美元盎司作收,一度突破1,900美元/盎司整數大關。但後續將逢2021/06/01高點,前段未介入的短多可等突破站穩1,900美元/盎司大關後再觀察適當擴倉時機。事件應持續留意美俄會談。

 

油市上,需求面仍落於各國陸續放寬防疫舉措,帶動國境陸續重啟,跨境商務、旅遊需求復甦的憧憬。短線多空主要來自供給面影響,主要觀察俄烏動盪、與伊朗核談2大事件,其中俄烏動盪造成供給的不確定因素,給予油市多方力道,伊朗核談則受潛在伊朗原油產量重返油市,為油市主要空方施力點,但由於復甦需求憧憬持續,加上俄烏短線有可能開戰的風險,伊朗核談縱使順利,伊朗原油短線立即重返油市的可能性較低,令美油、布油終場分別收漲1.15%、1.30%。後市重點落於美俄對談。以及進入收尾階段的伊朗核談後,伊朗130萬桶/日的產能「能否、何時」重返油市。

 

S&P500 11大板塊漲9跌2。其中必須消費品、公用事業2大板塊終場分別收漲0.91%、0.06%,表現最佳,資訊科技、通訊服務2大板塊分別收跌3.06%、2.96%,表現最弱。成分股中,Newmont、Sealed Air分別收漲5.40%、5.00%,表現最佳。Albemarle、LKQ分別收跌19.91%、14.32%,表現最弱。其中全球最大鋰生產商Albemarle由於公布的2021財年第四季度財報中,受到供應鏈瓶頸、通膨、工資上漲等成本走揚,雖然單季度營收仍有8.94億美元,年增2%,其中梨產量年減5%,但因鋰價格走揚帶動鋰銷售額仍達4.04億美元,年增13%,只是季度淨損達380萬美元,EPS -0.03美元,低於2020財年同期淨利8,464萬美元、EPS 0.79美元,展望部分,雖預期鋰市場供需仍緊,價格仍有上檔空間,在2022年度的平均售價年增幅有望上看2~3成,且年度鋰產量亦有望提高4~4.5成,在長線上,全球綠能的政策導向與電動車發展的需求帶動下,至2025年,全球鋰需求預估將增長超過30%,但獲利表現仍引發市場觀望,股價向下跳空重挫19.91%,一舉摜破所有均線支撐。尖牙股全數收黑,其中Meta跌幅4.08%,Amazon跌幅2.18%,Netflix跌幅2.87%,Apple跌幅2.13%,Alphabet跌幅3.77%。

 

道瓊成分股跌多漲少,成分股中Walmart、Cisco分別收漲4.01%、2.80%,表現最佳,Salesforce、Caterpillar分別收跌5.53%、4.37%,表現最弱。其中Walmart昨(17)日公布2022財年第四財季中,營收達1528.7億美元,調整後EPS達1.53美元,分別優於市場預期的1515.3億美元、1.50美元,季度淨利達35.6億美元,相較去年同期淨損20.9億美元,大幅轉虧為盈,而美國同店銷售額年增5.6%亦符合市場預期,雖然Walmart財務長Brett Biggs提及,疫情期間令美國家庭儲蓄率提升,加上疫後復甦階段工資上漲,在消費者支出習慣雖受通膨影響,但尚未改變,但仍應留意有轉趨保守的現象,但因美國1月消費者物價指數中,食品價格年增7%,食品雜貨於Walmart的營收佔比高達56%,有利抵銷工資帶來的影響,且Walmart在產業規模上具備談判利基,面對通膨,相對其他競爭仍處有利地位,預期產品相較競品仍可取得價格優勢,在2023年度的同店銷售年增上看3%,優於市場預期的2.8%,EPS年增區間落於5~6%,亦優於市場預期的4.4%。股價於突破站穩5日線後多方續進,終場大漲4.01%,接聯收復10日線與月線。費半成分股全數收跌,其中,II-VI Incorporated、Intel終場分別收跌0.56%、1.37%,表現較穩,Mvidia、Marvell終場分別收跌7.56%、6.31%表現最弱。

 

俄烏政局敏感度高,加權再測月線支撐

由於美股四大指數中,S&P500、道瓊、費半皆失守月線,並且道瓊更於昨(17)日失守年線,台積電ADR在美股全數走疲的背景下,亦收跌3.11%,失守季線回測半年線。今(18)日加權早盤在電、金、傳全數開低的背景下再度回測月線支撐,在晶圓雙雄與聯發科(2454)、鴻海(2317)全數開低的背景下,金融盤中一度翻紅,仍受資金青睞,但盤面主由航運、ABF、記憶體、觀光、散熱作為多方指標,帶領加權逐步收斂失土,加權指數終場小跌36.22點,以18,232.35點作收,成交量3028.89億。3大類股指數非金電收漲0.64%,終場獨紅。29大類股指數跌多漲少,其中航運、生技醫療2大類股指數分別收漲4.38%、0.87%,表現最佳。油電燃氣、半導體2大類股指數終場雙雙收跌0.95%,表現最弱。OTC櫃買指數中,藥華藥(6446)延續多方力道,盤中一度大漲8.51%,但受前段賣壓影響,終場漲幅收斂至3.67%,仍穩於2/7高點上。力旺(3529)開低於月線取得支撐後向上突破5日線,午盤後漲幅擴大,終場收漲4.53%。且群聯(8299)跟隨族群腳步開低走高,突破2021/12/30高點後買盤續進,終場漲幅擴大至3.47%,續創波段高,令OTC櫃買指數於半年線取得支撐後,終場收漲0.50%,續於月線上整理。

(券商軟體)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

【法人動向】

三大法人合計:+87.00億元

外資:+64.72億元

投信:+11.64億元

 

景碩獲利剽悍,外資卡位欣興法說

權值股部分,中鋼(2002)3月份內銷盤價於昨(17)日開出,八大項規格產品全面調漲,調漲價格在500~800元/公噸,平均漲幅2.44%,略高於下游預期。董事長翁朝棟表示,近日鐵礦砂原料反彈回升到140美元/公噸,且增補庫存需求動能釋出,導致國際鋼價3月盤整後反彈回升,仍持續看好2Q22的鋼市前景。中鋼(2002)今日股價開低於5日線取得支撐後午盤出現買盤點火,終場收漲0.28%,延續5日線上整理腳步。欣興(3037)4Q21自結合併營收達305.64億元,季增8.6%、年增35.38%,連3季改寫新高,表現優於市場預期。2021年度營收達1,045.62億元、年增18.97%,連4年改寫新高、首度突破千億大關,預期於下周三(23)召開法說,由於ABF整體產業預期在2022年度供需仍緊,加上日前景碩(3189)公佈的財報中,4Q21毛利率、營益率「雙升」。歸屬母公司稅後淨利13.63億,年增近7.02倍,EPS達3.02元,雙創歷史次高。市場普遍預期欣興(3037)獲利亮眼,並且2022仍有楊梅廠新產能持續開出,前景明朗,出現買盤卡位法說行情,今(18)日盤中一度上探2021/12/27前高,但俄烏動向不明,大盤震盪的背景下多方未能順利突破前高,終場漲幅收斂至3.2%。

延伸閱讀:《景碩單季稅後淨利年增近7.02倍,創歷史次高

(資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

淡季不淡+同業調高獲利預期,外資2日急買長榮58,405張

盤面族群航運、記憶體、ABF、觀光仍為資金重點,而Nand Flash上游原料污染事件使市場供需再度轉緊,在Nand Flash的報價有望走升的背景下,記憶體中的晶豪科(3006)一度大漲8.25%,華邦電(2344)、旺宏(2337)分別收漲2.71%、1.01%,而威剛(3260)因DRAM現貨價自2021/12已止跌反彈,預期本季合約價也將落底,股價開高後浮現買單點火突破年線,尾盤多方攻勢積極,終場漲幅擴大至8.43%。航運上,空運受到市場普遍看好各國逐步放寬入境限制,且今(18)日亦有日本宣布3月開放觀光,外國人入境隔離天數將降為三天,台灣列入首波開放名單的利多,華航(2610)、長榮航(2618)分別收漲2.26%,0.57%,續創波段高,部分買盤轉入貨櫃航運,散航亦有表現,其中貨櫃航運於日前提及同業的日本郵船(NYK)、川崎汽船(K-Line)分別上調營運預期,加上丹麥航運諮詢機構Sea Intelligence明指准班率仍低、塞港問題持續存在,2022/02達飛、馬士基、赫伯羅德將結束凍漲,2022/6月美國西岸碼頭工人工會(ILWU)合約到期,亦有公會趁換約提高工資,談判破局可能導致缺工問題加深的觀望,加上營運表現上,貨櫃航運三雄元月營收皆創單月高,長榮(2603)今(18)日股價開低於季線取得支撐後,午盤前出現買盤點火,終場漲幅擴大至5.99%,萬海(2615)、陽明(2609)同受買盤青睞,終場分別收漲6.28%,4.02%。

延伸閱讀:《散裝需求Q2轉強,慧洋-KY創波段高》、《貨櫃航運元月營收報喜,三雄皆創單月高

(資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

盤面小結

整體而言,昨(17)日盤中全球股市急跌表明,短線股、金、油、匯普遍聚焦俄烏紛爭,美股四大指數中,費半、S&P500雙雙失守月線,道瓊甚至於失守月線後向下摜破年線,由於俄烏的不確定因素仍高,並且美國零售銷售月率公布後,FED會議記錄並未提及3月升息兩碼,令升息觀望仍與經濟數據表現掛勾,仍延續那指順利收復並站穩年線前仍不宜積極擴倉的看法,於台股部分,今(18)日加權同受俄烏動盪導致美股下挫的觀望影響而開低,再度向下往月線測試,終場跌幅收斂仍有利多方守穩月線,但如前述,全球受俄烏政局與FED升息帶來的不確定因素影響,預期3月FED升息前波動仍大,下周又將逢228連假預期放量不易,雖然營收績優股與訂單能見度高的族群仍有表現機會,但操作上失守短均者仍應嚴守停損。

 

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