獲利剽悍、美國需求暢旺、基建前景,「鋼鐵股」獲投信青睞連7買

非農優於預期,四大指數漲多跌少

重點數據上,上週三(2)美國1月ADP就業人數錄得-30.1萬人,遠低於市場預期的20.7萬人,與前值的77.6萬人,市場認為主要受到Omicron的疫情影響,只是於上週五(4)美國1月非農數據公布值達46.7萬人,遠優於市場預期的15萬人,其中酒店業成長人數達15.1萬人,市場較為關注的運輸、倉儲、零售貿易方面也為成長態勢,雖然美國1月失業率錄得4%,略高於預期與前值的3.90%,市場仍正面看待Fed可能由3月會議升息,加上亞馬遜財報報喜,帶動科技股反彈,雖有美眾議院通過「2022 年美國競爭法」,帶來部分觀望,但四大指數終場漲多跌少,漲跌幅介於-0.06%~+1.58%,那指表現最佳,道瓊終場獨黑。

 

匯市上,美元指數先前受到FED升息預期帶動,於過年期間一度向上突破2021/11/24高點,但觀望Omicron疫情可能影響就業數據表現,於上週三(2)公布小非農數據前部分多倉獲利了結,美元指數未能守穩2021/11/24高點,並失守5日線,且於小非農數據公布結果不如預期後湧現失望性賣壓,接連失守月季線,上週五(4)非農數據優於市場預期,加上1月工資月增0.7%,重新帶動先前受到小非農數據影響的升息預期,並激勵美元指數買盤進場,上週五(4)美元指數終場收漲0.21%,試圖止跌落入震盪。歐元/美元部分,因美元走弱給予多方表現空間,且上週歐洲央行(ECB)總裁拉加德 (Christine Lagarde)意外改變原先的鴿派立場,並不排除2022有升息可能,助長歐元/美元多方氣勢,上週接連收復月、季線,並於上週五(4)突破2022/01/14高點,終場收漲0.08%,試圖向上挑戰半年線。歐洲中央銀行 (ECB) 利率決策委員、荷蘭中央銀行總裁諾特(Klaas Knot)在昨(6)日接受荷蘭電視節目《Buitenhof》採訪中,出現預期ECB可能於4Q22升息,但於歐元/美元站穩2022/01/14高點前,不宜積極擴倉。英鎊/美元雖於季線取得支撐後反彈一度收復半年線,但仍延續先前短線看法,短線目光落於政經上,英國首相約翰遜(Boris Johnson)醜聞逼宮影響延燒,加上2/3~2/4時有多達5位助手接連辭任,上週五(4)英鎊/美元仍收跌0.49%,未能守穩半年線。

金市上,「通膨、貨幣政策」仍為多空的兩大施力點,由於Fed的主席鮑威爾(Jerome Powell)在1月例行會後暗示,並不排除聯邦公開市場委員會(FOMC)每次會議都加息的可能性,令美元指數走強,金市於1/26即出現獲利了結跡象,長黑摜破2022/1/3高點,並於後續美元指數失守11/24高點落入修正後,仍無明顯買盤轉入,一度失守所有均線與1,800美元/盎司大關,俄烏衝突加劇雖帶來部分避險買盤,令黃金/美元於站穩年線後試圖逐步收復失土,上週五(4)終場收漲0.17%,以1,807.88美元/盎司做收,但但長線而言觀點未變,各國央行在貨幣政策多偏收緊,且FED不排除次次會議升息,歐洲央行(ECB)意外轉鷹,上檔空間相對有限,短線多方需先突破站穩月線消化1/27長黑壓力,長線格局仍可暫以1,800美元/盎司作為多空分野。

 

油市部分,需求面上,市場普遍認為Omicron於重症的影響不如Delta,於英國、南非確診驟降後,焦點重返國境重啟帶動旅運需求的前景,且1/30美國東北部受到「炸彈冷氣旋」(Bomb Cyclone)的影響,紐約州、紐澤西州、麻州…等10州人民收到酷寒警告,氣候急凍令取暖需求力道強勁,而供給面持續受到俄烏衝突與中東地區帶來的觀望升溫,OPEC+雖面臨美、印等消費國要求增產的壓力,但於上周三(2)的會議結論仍維持增產40萬桶/日的步調,產量無明顯提高的背景下有利油市多方,美油、布油上週雙雙突破90美元大關,上週五(4)分別收漲1.98%、1.93%。

 

S&P500 11大板塊跌6漲5。其中非必須消費、金融2大板塊分別收漲3.74%、1.66%,表現較佳,材料、房地產2大板塊分別收跌1.72%、1.26%,表現最弱。成分股中,Amazon、NortonLifeLock分別收漲13.54%、8.71%,表現最佳。Clorox、Ford Motor分別收跌14.47%、9.70%,表現最弱。其中Amazon於2/3公布第四財季的財報中,季度淨營收1,374億美元,年增9%,雖略低於市場預期的1,376億美元,但投資Rivian獲利118億美元,令稀釋後EPS高達27.75美元,遠優於市場預期的3.57美元。而廣告業務的營收達97億美元,年增32%,AWS業務帶來的營收達178 億美元,年增4成,優於市場預期的173.7億美元,亦為財報亮點,1Q22的營收展望區間雖受到Omicron與通膨的影響,僅落於1,120~1,170億美元之間,低於市場預期的1,200億美元,但亞馬遜財務長Brian Olsavsky明言首季將調漲會員訂閱價格,新舊會員分別將於2/18、3/25生效,有利提高本季度的訂閱營收,獲利優於預期帶動股價向上跳空收復月線。尖牙股漲跌互現,其中Meta跌幅0.28%,Netflix漲幅1.13%,Apple跌幅0.17%,Alphabet漲幅0.14%。

 

道瓊成分股跌多漲少,成分股中Salesforce、J.P.Morgan分別收漲3.04%、2.60%,表現最佳。MMM、Walgreens Boots Alliance分別收跌2.23%、1.82%,表現最弱。而Walt Disney將於2/9公布2022財年第一財季的營收表現,市場普遍預期季度營收、EPS落於188.7億美元、0.62美元,將分別優於去年同期的162.5億美元、0.32美元,但由於Disney+用戶增長放緩,市場擔憂無法如期達到先前2024年用戶數上看2.3~2.6億的前景,導致前段股價修正,令本季度營收公布重點除樂園營運表現是否受Omicron疫情拖累以外,也落於Disney+的營運前景,但Disney+增長放緩以外亦可留意,如以較為保守的2億用戶前景做為計算基礎,每月8美元的訂閱費用仍將帶來192億美元的年收入,如後續出現提高訂閱費用的指引,仍有望令市場焦點重返Disney+所帶來的實質營收上,上週五(4)股價收漲1.42%,試圖於10日線上止穩。費半成分股漲多跌少,其中POWER INTEGRATIONS、LATTICE SEMICONDUCTOR終場分別收漲5.03%、4.07%,表現最佳,SKYWORKS、TEXAS INSTRUMENTS終場分別收跌2.48%、2.37%,表現最弱。

 

航運、鋼鐵力抗晶圓雙雄跌勢,加權收復季線

於農曆假期間,美股浮現反彈跡象,加上台積電ADR試圖於年線止穩,電、金、傳年後開盤首日(7)全數開高,但隨聯電(2303)、瑞昱(2379)走跌,環球晶(6488收購世創(Siltronic)破局拖累整體族群表現,台勝科(3532)盤中跌停,電子開高走低,加權指數漲幅一度收斂至37.95點,盤面轉由記憶體、散熱等族群各自發揮,隨後資金明顯流往金、傳表現,鋼鐵、塑化撐場,空運、貨櫃航運午盤接棒起漲,仍帶動加權終場漲幅擴大至225.90點,以17,900.3點作收。成交量3,035.71億。順利收復5日線與季線。3大類股指數全數收紅。29大類股指數漲多跌少,航運類股指數終場收漲8.56%,表現最佳,造紙、鋼鐵2大類股指數亦分別收漲3.64%、3.54%,表現僅次航運,僅半導體類指數終場收跌0.01%。OTC櫃買指數雖有大國鋼(8415)與元太(8069)雙雙漲逾7%撐場,千金股的信驊(5274)於站穩5日線後買盤轉入,終場大漲6.77%,順利收復月、季線,但主受矽晶圓雙雄與世界(5347)、譜瑞-KY(4966)壓抑表現,OTC櫃買指數終場收漲0.91%,仍未能收復半年線。

(券商軟體)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

【法人動向】

三大法人合計:-49.81億元

外資:-64.07億元

投信:+23.54億元

 

同業調高年度獲利展望,貨櫃三雄全數亮燈

權值股部分,由於日本郵船(NYK)於2/3發布新聞稿,明言供應鏈瓶頸仍存,加上貨運需求旺盛,仍有利維持運價表現,將連帶帶動航空運輸事業與物流事業的營運表現,將年度合併淨利預期由原先的7,100億日圓大幅上修至9,300億日圓,年增上看568%,而川崎汽船(K-Line)於同日將年度合併淨利預期由3,700億日圓上修至5,200億日圓,年增上看378.4%,皆有望連續2年創歷史新高。而丹麥航運諮詢機構Sea Intelligence發佈的Global Liner Repor顯示,2021/12全球貨櫃船舶準班率僅32.05%,仍低於2021/08旺季的33.45%,塞港問題持續存在,仍有利於運價維持高檔,加上2022/02達飛、馬士基、赫伯羅德將結束凍漲,2022/6月美國西岸碼頭工人工會(ILWU)合約到期,亦有公會趁換約提高工資,談判破局可能導致缺工問題加深的觀望,貨櫃航運三雄首季營運不淡,加上同業上調獲利前景,運價仍有望延續高檔,萬海(2615)站穩5日線後午盤出現買盤點火,陽明(2609)、長榮(2603)同有買盤跟進,終場全數強鎖漲停。

(資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

大國鋼2021EPS有望挑戰歷史新高,投信連6買

族群部分,鋼鐵、航運為今(7)日多方主軸,記憶體、miniLED、散熱、PCB、高速傳輸仍有資金著墨,而友達(2409)將在2/11舉行法說,且4Q21營收達930億、群創(3481)營收也撐在800億元,市場樂看雙虎單季獲利仍有望挑戰站上百億大關。午盤亦有買盤進場點火,友達(2409)、群創(3481)終場分別收漲3.47%、2.36%。而偏光板由於面板廠的產能利用率仍處高檔,仍有利於1Q22營運表現,其中誠美材(4960)雖於早盤出現買盤點火,漲幅一度擴大至7.11%,但受月季線壓力影響,終場漲幅收斂至3.77%。鋼鐵由於訂單展望能見度高,除東和鋼鐵(2006)大漲6.67%,順利突破整理區間,中鋼(2002)、中鴻(2014)億分別收漲1.78%、7.70%,而大成鋼(2027)旗下的大國鋼(8415)由於美國扣件需求暢旺,2022又有望受惠基建需求,加上且短線俄烏局勢可能影響鋁礦供應,令LME鋁價續揚,去年獲利表現上,1~3Q21的EPS高達2.62元,市場樂觀看待2021年度EPS有望向上挑戰3.5元,創歷史新高水準,隨族群走揚同獲買盤青睞,於突破2021/12/20高點後多方續揚,終場漲幅擴大至7.08%

延伸閱讀:《東和鋼鐵鋼構能見度直達年底,投信9日連買

(資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

盤面小結

整體而言,美國1月非農優於預期,在Amazon的財報利多帶動下,科技股反彈,美股四大指數中,那指試圖守穩10日線,於10日線與年線間震盪,費半雖一度收復半年線,但未能站穩再度回測年線,道瓊亦仍處半年線、年線之間震盪,但於那指搶回年線前仍宜審慎看待反彈,於台股部分,農曆年前1/26當週未能固守萬八大關與季線支撐,雖然今(7)日年後首日開紅順利收復季線,但FED 3月升息變因底定前,仍可能出現以盤代跌的情況,族群輪動快速個股波段放大,於加權確認收復站穩萬八大關、OTC確認收復並站穩年線之前操作難度大,後續進入1月營收公布期,能見度高的族群仍有表現機會,操作上仍延續先前看法,營收亮眼仍失守短均者應持續汰弱留強,嚴守停損以保留資金優勢。

 

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