他在手訂單規模逾200億,高毛利維修商機有望恢復,外資青睞連6買

Fed會議紀要引賣壓,那指失守半年線

昨(5)日因Delta變異病毒帶來的影響隨Omicron傳染迅速逐步取代為主流病毒株而淡化,但Omicron具體帶來的影響尚有待觀察,市場普遍焦點仍落於住院率提高是否壓垮各國醫療體系,經濟數據部分,美國12月ADP就業數據公布值高達80.7萬人,遠優於市場預期的40萬人,與前值的50萬人,於供應鏈瓶頸部分,美國白宮港口專員John Porcari稱,美國港口的情況正在改善,仍有利緩解觀望,但利多受Fed公布的會議紀要所互抵,該紀要中提及,現階段勞動市場仍然緊俏,加上通膨壓力仍存,預期縮表提速,而該季要公布後,市場預期3月升息機率高達7成以上,造成股債齊跌,四大指數終場全數收黑,跌幅介於1.07%~3.34%,其中那指跌幅最重,向下摜破月季線並失守半年線,費半、S&P500亦雙雙失守月線。

 

匯市上,疫情與經濟數據續為短線重點,英國確診持續飆高,昨(5)日公布的因疫確診數爆高至19.38萬人,7日均值拉升至18.22萬人,但因首相強森(Boris Johnson)短線無收緊防疫政策意願,並放寬入境檢疫,完全接種疫苗者自明(7)日起入境無須檢測,並因境內疫情擴散快速,認為持48小時內的檢測證明入境不再適用防疫,取消強制隔離改採2日內進行快速檢測即可,令市場評估後續施政為先前採取過的「群體免疫」走向,但也連帶令市場近一步聚焦住院率表現,但因英國央行(BoE)亦無改變貨幣政策的風聲,英鎊/美元仍於盤中一度向上試探季線壓力,終場收漲0.16%。歐元區疫情焦點的法國,昨(5)日公布的因疫確診數爆高至32.28萬人,7日均值拉升至19.57萬人,住院人數增速加快,但法國總統馬克宏(Emmanuel Macron)昨日不當言論延燒引發反對黨不滿,迫使國會暫緩疫苗新令審查,後續焦點仍落於1/15「疫苗通行證取代健康通行證」仍否順利於1/15上路,而歐元區公布的12月服務業PMI終值錄得53.1,低於市場預期與前值的53.3,12月綜合PMI終值錄得53.3,低於市場預期與前值的53.4,雖如市場預期Omicron仍影響經濟增速,歐元/美元終場雖仍收漲0.25%,但於順利突破2021/11/30高點並站穩前,仍不建議積極擴建多倉。Fed公布的會議紀要終雖然強化縮債升息的前景,且因Omicron無重症的特性令市場逐步消化利空後普遍看待央行不會因此改變既有步調,終場收跌0.13%,持續於所有均線上等待明日非農數據公布。

 

金市短線多空重點持續落於「疫情、通膨」做兩大施力點,其中通膨部份仍為金市支撐重點,但美國因疫確診數雖於昨(5)日回落至70.43萬人,住院病患達10.24萬人,突破2021/09的當月峰值,但加護病房數聚並未明顯拉升,加上現階段疫情造成的影響逐步消化,非農可期,令美元指數多方格局未破,金市多倉於昨(5)日盤中一度試圖挑戰1/3高點,但因非農公布在即引發部分觀望賣壓,終場收跌0.24%,以1,810.14美元/盎司作收,失守5日現在度回測月線支撐,仍維持先前看法不變,因Fed在升息立場並未改變,且各國央行在貨幣政策上多數偏向收緊,而通膨議題上,拜登(Joe Biden)可能需逐步為2022年美國期中選舉打算,進而積極處理通膨問題以爭取支持率,技術面上,長線前景較不利於多方防守,多方不宜失守1,800美元/盎司的整數大關,如失守則不排除空方有藉勢加大力道進一步摜破年線完成型態破壞。

 

油市上,庫存數據部分,API庫存數據公布值達-643.2萬桶,遠優於市場預期的-340萬桶,以及前值的-309.1萬桶,隨後稍晚公布的EIA庫存數據僅-214.4萬桶,高於市場預期的-328.3統,以及前值的-357.6萬桶,兩兩互抵。而疫情帶來的觀望上,業因市場普遍預期重症率低,雖傳染快速,但影響不如Delta,逐步消化利空後將著眼點落於疫後需求復甦,且OPEC+在會議結論仍維持既有40萬桶/日的增產計畫,令市場樂觀看待需求前景以外,昨(5)日文中提及Allegiant此次同意訂購50架737 MAX客機用以擴展機隊時,亦強化燃油需求前景。美油、布油分別收漲0.21%、0.06%。後續數據上可留意先前FlightAware於報告中提及受疫情、氣候導致減班的情況是否出現改善,國際上則持續留意伊朗核談進度。5大石油巨擘表現分歧,Chevron漲幅0.65%,Exxon Mobil漲幅1.24%,ConocoPhillips跌幅1.71%。BP跌幅0.63%,Royal Dutch Shell漲幅0.04%。

 

S&P500 11大板塊全數收黑。其中房地產、資訊科技2大板塊分別收跌3.21%、3.13%,表現最弱,消費必需品、公用事業2大板塊分別收跌0.03%、0.04%,表現較平。成分股中,Nucor、Merck分別收漲4.83%、2.43%,表現最佳。Enphase Energy、Salesforce分別收跌11.82%、8.28%,表現最弱。而其中微型太陽能逆變器的龍頭Enphase Energy,因Bank of America的分析師Julien Dumoulin-Smith於出具的報告中提及,雖然公司明確給予毛利率40%的長期目標,且各國政策面對於潔淨能源的方向未變,潛在發展空間大,但受疫情導致生產放緩打亂快速搶食市佔的步伐,並且各國往潔淨能源的實際轉型速度慢於預期,但各國綠能發展的利多已於先前反應至股價,2022年度Enphase Energy可能著眼於鞏固產業地位,將評等由買進調降至中立,並將目標價由297美元大幅調降至187美元,令股價開低失守年線後賣壓出籠,終場跌幅擴大至11.82%,仍可能續往2021/10/06的低點尋找支撐。尖牙股全數收黑,其中Meta跌幅3.67%,Netflix跌幅4.00%,Amazon跌幅1.89%,Apple跌幅2.66%,Alphabet跌幅4.59%。

 

道瓊成分股漲多跌少,其中Merck、Intel分別收漲2.43%、1.37%,表現最佳。Salesforce、Microsoft分別收跌8.28%、3.84%,表現最弱。而成分股中的Intel受到Northland的分析師 Gus Richard於報告中明指,可能將3奈米產能外包給台積電(2330),並且進一步討論合作開發2奈米製程,預期Intel在改變策略後有望利用系統封裝能力優化晶圓廠資源,將評等升至優於大盤,目標價上調至62美元,加上2022年Intel計畫在年出發布代號為Alchemist的第一代Arc系列GPU,與AMD、Nvidia作競爭,令股價受多方點火,盤中一度大漲5.41%,向上試探年線,但多方於失守2021/12/07高點後買盤暫退,終場漲幅收斂至1.37%。費半成分股跌多漲少,其中AZENTA、LATTICE SEMICONDUCTOR分別收跌8.11%、6.98%,表現最弱。僅Intel終場收漲1.37%。

 

權王恍神股王跌停,加權暫失5日線

昨(5)日美股四大指數全數收黑,其中費半、S&P500雙雙失守月線,加上那指直接於失守季線後跌幅擴大向下摜破半年線,台積電ADR於失守前(4)日多方缺口後跌幅擴大,終場收跌4.75%,早盤開盤前亞股普遍壓抑加深觀望,今(5)天加權指數早盤受到台積電(2330)開低向下回測5日線的影響,開低跌逾160點,多方雖一度試圖以1/4多方缺口作守,但電子承壓,矽力-KY(6415)失守季線後遭摜跌停連帶壓抑IC設計多方,非金電在工具機雙雄的漲幅收斂,富邦媒(8454)失守月線後跌幅擴大,資金轉往防禦型的金融與台塑四寶,加權指數失守5日線後跌幅一度擴大至246.14點,終場在台積電(2330)收斂跌勢勉力收於5日線上的帶動下,跌幅收斂至132.04點,以18,367.92點作收。成交量2926.95億。OTC櫃買指數賣壓較重,鈊象(3293)跌近6%,生技指標藥華藥(6446)盤中一度跌停,矽晶圓指標的環球晶(6488)開低失守5日線後部分停損賣壓出籠,開低走低終場收跌2.99%,令櫃買指數終場收跌0.86%,暫失月線。3大類股指數電子收跌1.26%,終場獨黑。29大類股指數跌多漲少,其中油電燃氣、水泥2大類股指數分別收漲1.05%、0.75%,表現最佳。貿易百貨、半導體2大類股指數分別收跌1.63%、1.43%,表現最弱。

(券商軟體)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

【法人動向】

三大法人合計:-119.22億元

外資:-7.39億元

投信:-6.87億元

 

光寶科2021年營收年增10%,瑞銀連6買

權值股部分,由於美國科技股受到升息帶來的觀望重挫,令國曆新年前主軸之一的IC設計類股再度成為賣壓重心,矽力-KY(6415)開低失守季線後跌幅擴大,率先跌停,威風電子(6756)、創意(3443)、愛普(6531)、世芯-KY(3661)、晶心科(6533)…等全數臉綠。鴻海(2317)因整體供應鏈狀況改善優於預期,四大產品類別皆呈現月增,其中「消費智能產品類別」表現最為強勁,帶動2021/12單月合併營收達6,607億,月增6.27%,年減7.44%,為歷年同期第三高及歷史第四高,4Q21合併營收創歷史次高,2021全年達5兆9,376億元,年增10.86%創下新高。但在台積電(2330)開低電子普遍承壓的背景下,鴻海(2317)早盤開低失守半年線後跌幅一度擴大向下回測季線,終場跌幅收斂至1.83%,暫收於半年線下方。光寶科(2301)在車用電子及雲端運算需求強勁,且因缺料影響導致部分訂單遞延至4Q21,除2021/12單月合併營收達150.58億,月增1%,不含自今年起不列入合併財報閎暉實業,年增14%,為近27個月高,4Q21合併營收達445.69億,季增6%、年增9%,為近9季高。雲端運算高階伺服器及網通設備電源管理系統出貨持續成長,高階Mini LED需求提升,令2021全年合併營收為1,648.27億,年增10%,但股價仍受大盤影響,開平走低終場收跌1.4%。

(資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

高毛利維修商機有望恢復,台船獲外資連6買

族群部分,工具機盤中浮現資金著墨,其中氣動元件製造大廠亞德客-KY(1590)在2021/12月合併營收達22.50億,年增13.74%。4Q21合併營收達57.67億,年增7%,皆為同期新高。2021年度合併營收達254.0億,年增32.96%,優於市場預期並改寫歷史新高,且在2022年度的營運展望樂觀,占比整體市場增幅再多10%,股價雖受利多激勵開高,且盤中漲幅一度擴大至4.53%,但仍受前段套牢賣壓影響,終場漲幅收斂至0.72%,5日線得而復失。而資金部分聚焦疫後復甦題材,先前(1/3)台船(2208)董事長鄭文隆明言表示2022年在手訂單與在建工程可認列營收約220~230億元,其中,國艦國造訂單預期2022年將帶來超過100億營收,營收佔比約6成,而因疫停擺2年的商船維修可望恢復,疫前一年維修船舶商機約5、6億元,預計四維航(5608)等船公司1月底將有船舶進塢修船,2022全年可望維持2021年小賺的水準,令近日股價於收復季線後,持續於季線、半年線之間整理。而上海航交所運價於2021年底突破5000點大關創下新高,且美國庫存仍低於疫前水位,市場預期農曆年前需求仍旺,且先前普遍認為碼頭工人換約協商可能影響運價,大航商如COSCO、ONE及ZIM都已通知客戶,將從2/1起調漲亞洲至美國的綜合費率附加費,航運類股雖於先前受到美國聯邦海事委員會(FMC)調查萬海(2615)引發觀望,令股價失守月線,但高運價的背景未變仍有利獲利表現,如搶回月線仍可留意是否帶動整體航運類股再度轉強。

(資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

盤面小結

整體而言,面對Omicron疫情爆發各國普遍不像面對Delta疫情時採取封城鎖國的防疫政策,只是確診爆增仍帶動住院率上升,令市場目光重返住院率拉升可能壓迫醫療系統的事實,仍為潛在風險,而加權部分,本週逢12月營收公布的背景下,仍有利於加權維持多方格局,但後續將逢農曆新年,如營收公布期間加權仍失守5日線,仍宜適度降倉不建議積極放大持股,個股上預期震盪放大輪漲加速,操作仍應持續汰弱留強,於失守5日線時應嚴守停損以保留資金優勢。

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