亞洲線運價大漲7.5成,他年度EPS上看45元,投信13連買不離不棄

觀望法案遞延、Omicron升溫,四大指數全黑

因美國民主黨、共和黨在參院席次各半,在規模1.75萬億美元的「重建美好」法案上共和黨全數反對令美國民主黨少有轉圜空間,但隨民主黨中間派參議員曼欽(Joe Manchin)擔憂通過該法案後可能使目前的通膨再度惡化,於專訪中公開表示反對,只是該法案性質為支出並非紓困,且分10多年撥款,加劇通膨的觀點受到經濟學者駁斥,並遭白宮抨擊,但因該法案可能遞延至2022/01協商的機率大增,連帶令高盛下調美國GDP預期,同時法案中的電動車稅收抵免可將購車價格降低約8,000~12,000美元的憧憬短線落空,電動車相關概念股亦有觀望賣壓出籠。疫情上,先前12/2時拜登(Joe Biden)於演說上已先行提及舉措上擴大家庭檢測、且於美國出入境旅客須提供24小時內的篩檢結果,但Omicron疫情增溫令防疫政策可能再度收緊,進而影響聖誕節與新年假期期間的經濟活動,昨(20)日VIX恐慌指數再度走揚,終場收漲6.03%,四大指數全數收跌,跌幅介於0.76%~1.24%。其中那指跌幅最重,道瓊失守季線、半年線,較應留意那指已率先回測12/3低點,費半則續往12/6低點尋找支撐,兩處低點皆為頸線,不宜失守,失守時應進一步減持多單控制風險。

 

匯市上,歐元區持續受到疫情影響,尤其荷蘭於周日(19)起全境封鎖的防疫舉措,可能使歐元區各地政府跟進,ECB管理委員會委員森特諾認為歐洲新的抗疫封鎖措施應不會導致價格上漲,試圖淡化封城可能導致通膨加劇的觀望,但歐洲央行副總裁德金多斯表示,通膨不會像最初預期僅為暫時的,反而預期至2022年時通脹率將保持在3%以上, 2022年底方有望回落至2%的長期目標下方,雖令歐元/美元終場收漲0.32%,試圖收復短均與月線,但德國因疫情實行封城防疫,令德國央行明言,防疫舉措雖不如過往嚴峻,但服務業活動受限的背景下,仍可能令本季度經濟數據表現轉疲,並不利延續多方力道,於收復站穩月線後雖可小量試單,但仍應留意追價風險。而美國疫情持續飆高,昨(20)日單日確診數爆增至29.87萬人,將突破30萬人/日大關,且紐約確診連續3天創高,加州、洛杉磯四天確診爆增3倍,但美國12/17~19連續3日有逾200萬人搭機,為2020同期的2倍,令市場普遍擔憂將加速Omicron傳播速度,且「重建美好」法案可能遞延,令美元指數終場收跌0.04%,後市焦點仍在防疫政策,除等待拜登(Joe Biden)的「冬季計畫」(Winter Plan)施政細項以外,亦應留意追加劑普及速度。

金市上,因FOMC利率會議後逐步底定升息基調,短線多空重點落於「疫情、通膨」做兩大施力點,而通膨短線未解,持續為金市支撐,「重建美好」法案可能遞延加上疫情確診數爆增,仍然未能令金市多方固守年線與1800美元/盎司大關,黃金/美元終場收跌0.40%。後市上檔空間仍持續受各國央行升息前景壓抑以外,一些升息較慢的央行如歐洲、日本、澳大利亞、瑞典、瑞士…等,在貨幣政策上的大方向亦偏向收緊,且歐洲央行對於2022年度的通膨看法,亦可能令長線支撐力道於年中轉弱,疫情上,如Omicron並未造成重症患者塞爆醫療體系,導致嚴格封城令經濟走疲的背景下,重點仍落於重症率、追加劑普及與施打速度,仍延續先前看法,如站穩1,800美元/盎司與年線後雖可小量試單,但仍不建議積極放大多單倉位。

 

油市上,仍聚焦於供需情況,需求面上由於荷蘭封城,義大利、愛爾蘭、葡萄牙、希臘等地陸續收緊邊境防疫,英國倫敦昨(20)日單日確診病例數突破9萬人/日,為有趨緩跡象,且周末先行宣布進入重大事件狀態,令市場觀望聖誕節前是否宣布封城防疫,德國衛生部長勞德巴赫(Karl Lauterbach)雖已表明不考慮耶誕前封城,但昨(20)日起德國已禁止英國旅客入境,今(21)日總理蕭茲(Olaf Scholz)與各邦領袖開會,西班牙、義大利將分別於明(22)、後(23)日舉辦緊急會議,令市場需求面短線重點仍落於各國防疫政策,因市場預期耶誕與新年長假期間的經濟活動將受影響,美油、布油分別收跌0.11%、0.04%,供給面上,留意先前OPEC+會議曾表示需求前景發生改變時,可能將於2022/01重新開會討論原定逐月增加40萬桶/日的腳步。而先前提及,短線疫情復熾後重點仍落於重症率、醫療資源、防疫政策的三個面向上,現階段各國陸續收緊防疫,將令焦點轉往重症率、醫療資源、與追加劑研發進度,其中重災區的英國、南非住院率持續攀升,英國更出現12名Omicron病故案例,逐步挑戰Omicron「低重症」特性的同時,留意是否再度出現變異。5大石油巨擘全數收黑,Chevron漲幅0.04%,Exxon Mobil跌幅1.45%,ConocoPhillips跌幅0.01%。BP跌幅2.47%,Royal Dutch Shell跌幅0.43%。

 

S&P500 11大板塊跌9漲2。其中金融、材料2大板塊分別收跌1.90%、1.82%,表現最弱,僅公用事業、必須消費品2大板塊板塊分別收漲0.05%、0.04%。成分股中,Carnival、Pfizer別收漲3.39%、2.59%,表現最佳,Principal、Moderna分別收跌6.59%、6.25%,表現最弱。而「重建美好」法案受到曼欽(Joe Manchin)表態不支持後,除造成電動車族群大跌,鋼鐵與太陽能兩大族群亦同受其難,除鋼鐵指標的Nucor大跌5.82%,家用太陽能安裝商Sunrun、太陽能板製造商First Solar亦分別大跌8.15%、7.94%,其中鋼鐵族群應留意的是,因中國熱軋鋼、螺紋鋼的期貨價格自10月修正以來皆跌逾15%,本次修正主要受到中國房地產因習近平「三道紅線」政策打壓,引發房地產剛性負債上飆至24兆人民幣,先前惠譽 (Fitch Ratings)出具報告示警債務危機可能持續到1Q22,近日S&P500則認為1H22中國房地產行業將臨國內債券到期高峰進而影響整體產業自救,加上中國為全球主要鋼鐵生產、消費國,該事件引發市場觀望中國地區的鋼鐵需求將長期下降,加上「重建美好」法案受阻,車用部分的需求在2021年度美國國內汽車銷量自4/5公布的1,850萬輛見高後逐步修正至12/01公布數據時僅剩1,290萬輛,建築許可與房屋銷售數據放緩亦令市場觀望鋼鐵需求可能短線見頂,終場收跌5.82%,失守月線。後續應留意拜登在232條款上的動向。尖牙股跌多漲少,其中Meta跌幅2.50%,Netflix漲幅1.19%,Amazon跌幅1.73%,Apple跌幅0.81%,Alphabet跌幅0.08%。

 

道瓊成分股漲多跌少,其中Merck & Co.、Home Depot分別收漲0.95%、0.37%,表現最佳。Travelers、Caterpillar分別收跌2.95%、2.93%,表現最弱。而Omicron雖於先前普遍認為特性為「高傳染、低重症」,但因南非、英國等一開始的重災區,除確診居高不下,住院人數持續增加以外,亦逐步出現致死案例,令多國政府防疫轉嚴,焦點重返之前疫苗追加劑的生產、施打、到後續覆蓋率的順序,而追加劑帶來的營運前景令部分買盤轉入疫苗股,Merck & Co.、Pfizer分別收漲0.95%、2.59%,但與復甦相關的Boeing因各國陸續收緊邊境,並有出台旅行禁令的趨勢,再度受到空方襲擊,終場收跌2.15%,失守12/01低點創波段低,加上先前訂單遭奪,於確認收復站穩5日線前仍不宜進場接刀。費半成分股跌多漲少,其中LATTICE SEMICONDUCTOR、ENTEGRIS分別收跌2.43%、2.35%,表現最弱。BROADCOM、ASML終場分別收漲1.59%、0.40%,表現較佳。

發哥、四寶攜手壓陣多方,加權量縮漲百點

而昨(20)日美股四大指數全數收黑,且那指、費半將分別向下測試各自頸線,加權早盤電、金、傳全數開高仍向下一度回測月線支撐,但聯發科(2454)開高震盪,與四寶攜手壓陣多方後,電、傳浮現買盤急拉,非金電於後續跟上,IC設計、電池、PCB、航運、車用、光學等族群買盤輪流青睞,加權指數終場漲幅擴大至120.16點,以17,789.27點做收。但成交量僅2,585.73億,仍維持量縮格局。OTC櫃買指數一度隨加權回測月線,但隨後在千金股力旺(3529)、信驊(5274)逐步浮現買盤拉抬,穩懋(3105)穩月線後多方擴大攻勢的帶動下,OTC櫃買指數終場收漲0.79%,勉力收於5日線上。3大類股指數全數收紅。29大類股指數漲多跌少,其中航運、其他電子2大類股指數分別收漲1.98%、1.50%,表現最佳。電器電纜、資訊服務分別收跌0.01%、0%,表現最平。

(券商軟體)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

【法人動向】

三大法人合計:+149.39億元

外資:+106.51億元

投信:+31.39億元

 

亞洲線運價飆漲,萬海收復半年線

權值股部份,貨櫃船運市場東南亞航線運價自11月下旬創歷史新高後周周創高,至上週五(17)上海交易所公布的東南亞航線貨櫃運價指數(SEAFI)已至7,868.96點,對比11/5的4,489.57點,期間漲幅高達75.45%,其中以上海-越南胡志明航線運價漲勢最猛,每20呎櫃自462美元飆至1,398美元,漲幅高達202.6%,而萬海(2615)目前有41條主力亞洲航線,在亞洲市占率達15%,在台灣、日本、越南三地全球進出口量躋身全球航商前三大,但隨各國疫情復發,後續焦點落於東南亞疫情是否復發影響復工進度,於遠洋線部分,除新船、二手船以外,上周六(18)傳出與長堤港的SSA Marine碼頭提前續約三個南加州泊位,確定未來靠泊權消弭先前停止派船美西帶來的觀望,基本面上,1~3Q21獲利達692.34億,EPS達28.37元,市場樂觀看待2021全年獲利有機會上看1,060億,EPS挑戰43~45元。盤中於10日線取得支撐後午盤浮現買盤拉抬,終場漲幅擴大至4.02%,順利收復半年線。

(資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

AES-KY 11月年增近8成,Q4挑戰季增

族群部份,IC設計、矽智財、光學、航運、電池多有表現,其中矽智財的智原(3035)營收亮眼且因現有訂單能見度已達1H22,聯電(2303) 28奈米製程又將於後續2~3年擴產,有利智原(3035)營收貢獻比重逐步轉往28奈米製程,先前漲價亦令權利金同步走揚,有利毛利表現,盤中股價一度回測11/1高點後浮現買盤拉抬,終場漲停作收。電池族群中,多方指標的高功率鋰電池電池模組廠AES-KY(6781),因輕量型電動載具動能續強,且中大型工業儲能系統電池模組應用需求持續增溫帶動營運表現,11月合併營收達10.76億,月增1.32%、年增39.18%,11月累計合併營收已達104.87億元,年增79.48%,市場樂觀看待4Q21有望再度挑戰季增,且資料中心BBU電池模組在產品平均售價與毛利表現較佳,隨資料中心成長帶動營運比重,仍有利獲利表現,1~3Q21的EPS為23.06元,已大幅超越去年全年的14.17元,今(21)日股價站穩月線後漲幅一度擴大至6.6%,並帶動整體族群表現,聚和(6509)收漲6.30%,美琪瑪(4721)、康普(4739)分別收漲4.53%、4.01%,但AES-KY(6781)多方力道未能延續,終場漲幅收斂至3.3%。

延伸閱讀:《智原11月營收創歷史新高,強鎖漲停4.09萬張收復月線

(資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

盤面小結

整體而言,「Omicron導致美國防疫可能收緊」與「基建法案進度可能延宕」引發美股觀望,四大指數全數收跌,且費半、那指將分別回測各自頸線點位,費半底部雖有季線跟上但仍不宜失守,但本周進入西方聖誕假期,交投轉淡的背景下加深那指站穩頸線的難度,仍不排除向下往10/14的多方缺口尋找支撐,應留意追價風險,於台股部分,今(21)日加權指數再度回測月線支撐,雖於站穩後向上收漲120.16點,但量能僅2,585.73億,且美國科技股承壓,距離年底又僅存半月,外資於聖誕長假前買盤轉趨保守,驟使台股基本面良好,預期短線仍將壓抑電子表現,個股表現震盪加劇,盤面輪漲情況將更加明顯,年底作帳行情令營收績優股仍有發揮空間,操作上,個股仍應持續汰弱留強,於失守5日線時應嚴守停損以保留資金優勢。

 

免責宣言

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