塞港短線無解,運價指數創高,他法說樂觀能見度達農曆新年,土洋合買

美國非農爆冷,4大指數臉黑

上週五(3)美國參議院以69:28的投票比例通過資金法案,令美國政府現階段至2022/2/18得以有資金持續運作,此事件的觀望暫解後,市場聚焦經濟數據表現,美國11月失業率公布值為4.2%,相較市場預期的4.50%,以及前值的4.60%,持續創疫後低點,縱使拜登(Joe Biden)聚焦在失業率表現上,遠優於去年同期的6.7%,創最大年減幅度,但由於美國11月非農就業人口公布值僅21萬人,遠低於預期的55萬人,與前值的54.6萬人,同時,美國11月平均時薪年增4.80%,仍令通膨處理為Fed與拜登的短線政策重點,而變種病毒Omicron的傳播迅速雖無高致死率但各國仍有封城防疫隱憂,Fed態度轉鷹後聖路易聯準銀行總裁布拉德 (James Bullard)再度發言傾向「2022年升息2次、月度購債規模減少300億美元」以敦促腳步,加上非農爆冷,引發市場觀望經濟復甦出現變數,,VIX恐慌指數大漲9.73%,四大指數全黑,跌幅介於0.16%~1.92%。

 

匯市上,由於變異病毒Omicron在傳染迅速的南非並未出現因死亡率攀升連帶引起醫療資源崩潰,有別過往Delta時期的疫情背景,但市場仍普遍等待各大疫苗廠的檢測數據,以解決「現有疫苗面對變異病毒Omicron時防護力降低、是否需要研發追加劑」等問題所帶來的觀望,非農暴冷,令美元指數盤中一度突破的10日均線得而復失,但因失業率續創疫情以來新低,加上Fed短線尚無出現因疫情改變先前縮減購債立場,反而薪資成長加劇通膨帶來的壓力,聖路易聯準銀行總裁布拉德 (James Bullard)仍出面催促,給美元指數帶來一定支撐力道,終場收平。後續仍應留意,先前拜登(Joe Biden)公開提及年底防疫計畫中不含旅行禁令與封鎖國境,但卻在12/2公佈的防疫實施細節中,除口罩令延長、疫苗宣導以外,和其他多個國家相同,對8個非洲南部國家實施旅遊禁令,加上變異病毒Omicron的高傳染特性將添增防疫變因,於舉措上仍應保守看待爆發時拜登是否再度採取局部封鎖。歐元區則如先前所提及,經濟數據將持續受到疫情復熾的影響,法國、德國、歐元區11月服務業PMI終值公布值為57.4、52.7、55.9,分別低於市場預期的58.2、53.4、56.6,且疫情居高不下加上封城導致需求前景不明,歐元/美元終場收漲0.12%,續處月線與10日線之間震盪,等待德國10月季調後製造業訂單月率公布值作為參考。

金市上,由於非農爆冷引發美元多倉觀望,加上薪資數據成長加劇通膨觀望,加上變異病毒Omicron數據上未出爐,部分避險需求為金市帶來短多的空間,黃金/美元上週五(3)終場收漲0.87%,以1,784.06美元/盎司作收。而非農數據暴冷亦將加重先前葉倫(Janet Yellen)擔憂疫情可能加深供應鏈瓶頸解決難度進而拖累復甦,令市場觀望通膨壓力與疫情可能拖累經濟復甦增速的背景下,Fed是否仍維持既有步調,12/14~15舉行的FOMC會議可能出現短期分水嶺,仍亦如上周文中提及,短線因疫苗廠的蒐集數據需時兩週,就原先疫苗廠預期,可望於12月中旬附近公布數據。而長線則有縮債縮表前景壓抑上檔,於搶回季線並站穩前,試圖搶短多單,亦應留意反彈無力再下殺的風險。

 

油市部分,由於變異病毒Omicron持續影響經濟復甦前景,雖目前尚無傳出高致死,但各國仍有相繼出現鎖國、封境等防疫舉措,加上美國感恩假後氣溫逐步出現回升跡象,美國國家海洋暨大氣總署(NOAA)於天氣預報中提及,12/11~15全美大部分地區氣溫都較平時溫暖,而美國紐約區自12/11日溫回升至17度後,12/12~12/18日均溫仍將落於10度左右,連帶令先前因凜冬酷寒帶動的需求憧憬減退,天然氣價格崩跌,沖淡煤氣轉油的需求力度,雖然沙特阿美可能於2022/01上調阿拉伯輕質原油的價格,美油、布油仍分別收跌1.62%、0.8%。而在變異病毒Omicron傳播迅速,南韓單日確診自突破10月峰值後亦持續飆高,防疫當局可能出台娛樂場所禁令,加上美國先前暫不考慮出台旅遊禁令卻仍禁止南非班機的背景下,油市動向仍將落於各國防疫政策是否包含封城鎖國,疫苗是否需提供追加劑亦將成市場重新評估復甦增速的重點。5大石油巨擘全數收黑,Chevron跌幅0.63%,Exxon Mobil跌幅0.64%,ConocoPhillips跌幅0.21%。BP跌幅0.55%,Royal Dutch Shell跌幅0.66%。

 

S&P500 11大板塊跌8漲3。其中消費必須品、公用事業2大板塊分別收漲1.40%、1.02%,表現最佳,非必須消費品、資訊科技2大板塊分別收跌1.84%、1.65%,表現最末。成分股中,ViacomCBS、Walgreens Boots Alliance分別收漲5.11%、4.28%,表現最佳。Adobe、Enphase Energy分別收跌8.24%、7.62%,表現最弱。而市場原先關注的復甦相關類股仍紛紛收黑,郵輪股的Norwegian Cruise Line、Carnival分別收跌4.54%、3.86%,航空與博奕族群仍勢弱,American Airlines、Caesars Entertainment分別收跌4.59%,3.82%,其中,Norwegian Cruise Line,雖然一度於公布第三季度財報時樂觀看待有望隨復甦重返營運的獲利正軌,但全球各大經濟體雖於先前逐步解除國境封鎖,放寬入境限制,卻因變異病毒Omicron突襲導致前景蒙塵以外,先前亦提及於郵輪族群應特別關注,在2020年度因疫情導致營運停擺,導致負債累累,加上昨(5)日傳出在紐奧良市靠港的一艘Norwegian Cruise Line旗下Norwegian Breakaway的郵輪,至少檢測出10名確診後再度新增7人,且其中有一名確診疑似變異病毒Omicron感染者,雖然乘客與船員上岸都將接受檢測,但仍可能進一步帶弱股價令空方有機會回補11/9的多方缺口,於確認落底前仍不宜積極建倉多單。尖牙股跌多漲少,其中Meta跌幅1.14%,Netflix跌幅2.33%,Amazon跌幅0.18%,Apple跌幅0.61%,Alphabet漲幅1.36%。

 

道瓊成分股漲跌各半,其中Walgreens Boots Alliance、Procter & Gamble分別收漲4.28%、1.78%,表現最佳。Microsoft、Boeing分別收跌1.97%、1.92%,表現最弱。而Walgreens Boots Alliance由於先前新任首席執行官Roz Brewer上任後,在美國區業務拓展積極,於VillageMD再度投資52億美元,於急性和家庭護理公司CareCentrix投資3.3億美元,藉以擴大規模,並將業務觸角拓寬至建立社區醫療生態系統。而上周傳出Walgreens Boots Alliance跟Goldman Sachs聯繫,檢視是否出售旗下於英國擁有2,000多家藥店的Boots,由於該業務的營收在解除封鎖後實體店面人流增多,加上疫情檢測的需求強勁,季度營收達343億美元,年增12.8%,營運出現反彈,且零售與藥房部門均為成長態勢,雖未獲得公司證實出售的消息真偽,但Walgreens Boots Alliance先前以65億美元的代價,出售其歐洲分銷部門Alliance Healthcare 之後,且營運戰略重心轉向美國,仍令市場評估位於英國的Boots確有可能遭出售,市場仍等待確定出售估值與公司證實消息前出現買盤卡位,大漲4.28%收復5日、10日線。費半成分股漲多跌少,其中MARVELL、ON-SEMI分別收漲17.68%、2.41%,表現最佳。NVIDIA、AMD分別收跌4.46%、4.43%,表現最弱。

 

力積電(6770)攜手航運強漲,加權小跌8.93點

由於上週五(3)美股四大指數收黑,台積電ADR亦受拖累,終場收跌1.95%在盤中回測年線支撐,雖仍勉力收於短均上方,但因逢力積電(6770)重新掛牌上市,且因承銷價格與興櫃價格溢價差高達58%,早盤市場期待蜜月行情,令台積電(2330)開低後續於平盤下整理腳步,午盤前一度翻紅,但受資金續往航運三雄導致資金排擠影響,仍回吐日內漲幅,終場收跌1.32%,加權指數終場小跌8.93點,以17,688.21點作收。成交量2,953.33億。OTC櫃買指數在藥華藥(6446)強攻漲停,合一(4743)一度大漲6.01%,世界(5347)開低走高的帶動下,終場收漲0.08%。3大類股指數僅電子收跌0.53%,終場獨黑。29大類股指數漲多跌少,其中航運、水泥2大類股指數分別收漲4.56%、1.47%,表現最佳,半導體、電子零組件2大類股指數分別收跌0.92%、0.62%,表現最弱。

(券商軟體)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

【法人動向】

三大法人合計:-88.64億元

外資:-78.53億元

投信:-1.38億元

 

貨櫃運價指數創高,萬海土洋合買

權值股部份,由於供應鏈瓶頸短線無解帶動運價持續走升,上海航交所出口貨櫃運價指數11月SCFI平均指數約4,561.78點,雖略低於10月,但12月SCFI第一周最新報價大漲2.7%、達4,727.06點,創歷史新高,且因陽明(2609)、萬海(2615)等擴大亞洲線,長榮(2603)、陽明(2609)等投入新船,貨量走揚有利於營運表現,市場普遍看好11月與4Q21營收皆有望持續維持高檔,貨櫃航運三雄近日出現買盤卡位,且因世界最大自貿經濟體RCEP明年1月上路,全球最大進口國美國有望降低對大陸進口商品關稅緩解通膨壓力,有利增加區域貨物流通,而陽明(2609)、萬海(2615)於法說展望樂觀,除4Q21不淡,能見度業已達農曆新年,萬海(2615)盤中突破季線後多方趁勢擴大漲幅,終場收漲7.29%,長榮(2603)亦在買盤力拱下收漲5.62%續創波段高,而海運運價居高不下,亦有利維持空運現狀,華航(2610)浮現買盤介入,終場收漲2.91%,試圖收復月線,長榮航(2618)於開高站穩5日線後漲幅擴大至4.17%,試圖向上挑戰收復月線。

延伸閱讀:《疫情恐加劇塞港,長榮獲美林、瑞銀4日吸籌1.8萬張

(資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

強茂10月累計年增3成,全年營收挑戰歷史高

族群部分,除航運表現強勢,資金於早盤亦試圖點火面板,群創(3481)、友達(2409)漲幅分別一度擴大至2.22%、1.68%,但仍受前段壓力影響終場漲幅分別收斂至1.11%、1.20%。部分資金目光轉回元宇宙,其中,鼎元(2426)、位速(3508)雙雙強攻漲停,亞信(3169)一度大漲9.71%,但未能叩關漲停令部分多單獲利了結,終場漲幅收斂至6.23%,族群指標宏達電(2498)盤中數次測試月線支撐,終場翻紅收漲1.06%。高速傳輸亦有部分買盤,威風電子(6756)、創惟(6104)分別收漲3.94%、2.46%。連帶帶動安國(8054)開低於5日線取得支撐後,午盤後浮現部分大單拉抬,終場漲幅擴大至2.36%。二極體部分現階段上游晶圓製造產能仍供不應求,需求又因步入消費性電子銷售旺季,連帶令功率二極體續為賣方市場,除德微(3675)早盤漲幅一度擴大至3.57%,試圖挑戰11/2高點,強茂(2481)亦因5G、消費性電子、車用、資料中心等拉貨動能持續強勁,10月累計合併營收達115.10億,年增37.0%,創歷史同期新高。且在4Q21續旺的背景下,全年營運有望挑戰歷史新高,今(6)日亦有買盤進場卡位營收公布,股價站穩5日線後尾盤出現大單搶進,終場收漲1.35%

延伸閱讀:《德微11月有望維持創高,投信連5買

(資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

盤面小結

整體而言,Fed在通膨與疫情間陷入兩難,現階段轉鷹聲浪持續,但奧地利封城,德國、荷蘭確診數暴增,日本封鎖國境,南韓確診、重症雙雙飆高,非農大爆冷門,市場普遍等待下週12/14~15日舉行的FOMC會議結論,與各大疫苗廠是否公布變異病毒Omicron研究數據。回觀加權,今(6)日早盤開低於9/6高點與月線支撐後隨金傳發力走揚,但仍應留意高盛砍美國今明年經濟成長預期,主要指數轉弱仍不利於台積電ADR表現。而亞太區產出缺口上,牛津估測2022年台灣唯一翻正,仍有利台幣/美元維持強勢,資金滯留台股,但加權指數短線如失守9/6高點與月線支撐仍宜先行減倉觀望,而時序步入12月,11月營收於本週將全數公布,於步入作夢行情,且有部分集團作帳行情出現,營收績優股仍有發揮空間,操作上仍維持先前看法,持倉仍應持續汰弱留強,於失守5日線時應嚴守停損以保留資金優勢。

 

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