新產能加漲價,他前三季賺贏全年,2022有望續漲1~2成,主力單日急買1.2萬張

油價利空不跌,四大指數表現分歧

由於高油價與通膨持續為各國民生帶來經濟壓力,亦令拜登(Joe Biden)短線施政重點落於通膨與平抑油價的政策,美國昨(23)日宣布將釋放戰備儲油約5,000萬桶,同時加速國會批准的1,800萬桶戰備儲油銷售,並與中、日、英、印、南韓等多國聯合釋放,令部分重點轉向各國陸續公布的釋放庫存消息,但油價利空不跌反激勵能源股續揚,鮑威爾(Jerome Powell)連任Fed主席有利沿續政策方向持續落於縮債縮表,亦帶動金融股表現,科技股承壓回落,四大指數表現分歧,漲跌幅落於-0.50%~+0.55%之間,其中S&P500於月線取得支撐,但道瓊收紅卻仍處月線下,那指亦回測月線支撐,於確認站穩前仍不宜過度放大持倉。匯市上,歐元區11月製造業PMI初值為58.6,優於市場預期的57.3,並高於前值的58.3,為短線弱勢的歐元提供築底力道,歐元/美元昨日終場收漲0.11%,順利收於11/22低點上,但疫情仍將帶來觀望,收復並站穩5日線前仍不宜積極介入,美元部分持續受到市場普遍預期鮑威爾(Jerome Powell)連任後,將維持政策方向一致性,縮債縮表不變帶動美元指數昨日收漲0.08%,續創波段高。但金市上,各國逐步正視通膨,削弱通膨帶來的多方支撐力道以外,美元續創波段高且美債殖利率走揚,並不利於美元計價且不孳息的金市,黃金/美元盤中承壓未能站穩年線,終場收跌0.87%,以1,788.78美元/盎司作收,於搶回年線與1,800美元/盎司的重點整數大關前,仍不宜積極介入。

 

油市部分,油價居高不下導致民生負擔加重壓迫各國開始正視通膨問題,供給面上,由於美國宣布釋放戰備儲油,並與日、英、印、南韓等各大石油消費國聯手釋出,庫存數據上,API庫存數據公佈值達230.7萬桶,遠高於市場預期-95萬桶,與前值的65.5萬桶,加上歐洲疫情復熾影響需求,而阿聯酋能源部長(Suhail Al Mazrouei)表示OPEC+現階段沒必要調整生產計畫,加上疫情覆熾影響需求的背景下,各國聯手釋放戰備儲油,亦令市場觀望OPEC+可能有報復舉動,短線多方分歧,美油、布油終場雖分別收漲2.66%、3.50%,但12/2的OPEC+的會議結論可能出現風向球,仍應留意追價風險。需求面後續同樣關注歐洲面臨重起封鎖是否影響需求,並留意防疫政策與疫苗覆蓋率、口服藥進展,長線上於疫情受控後則焦點逐步側重於各國國門重啟與開放入境政策。5大石油巨擘全數收紅,Chevron漲幅2.10%,Exxon Mobil漲幅2.63%,ConocoPhillips漲幅2.63%。BP漲幅3.00%,Royal Dutch Shell漲幅2.20%。

 

S&P500 11大板塊跌8漲3,其中能源、金融2大板塊分別收漲3.04%、1.55%,表現最佳。非必須消費、通訊服務2大板塊分別收跌0.63%、0.40%,表現最弱。成分股中Dollar Tree、APA Corporation分別收漲9.17%、7.31%,表現最佳。Best Buy、PTC分別收跌12.31%、5.36%。其中Best Buy在2022才年第三財季中的營收119億美元、EPS達2.08美元,分別優於市場預期的116.5億美元、1.95美元,且同店銷售年增2%,雖遠低於去年同期的22.6%,但仍優於公司先前預期的-3%,以及市場預期的0.3%,於展望上,公司基於第三財季優於預期的基準嚇,將2022預期年度營收區間,由原先的510~520億美元之間,上調至518~523億美元之間,且同店銷售成長有望挑戰10.5%~11.5%,只是同時,執行長Corie Barry提及現階段缺工情況未解,令竊盜搶劫的機率明顯提升,而Best Buy基於優先保障客戶與員工安全的背景下,可能將令犯罪者攜帶數千美元的商品逃逸造成獲利損失,就產業上,消費者支出可能隨疫後復甦逐步轉向旅遊與娛樂,令前景能見度相對疲軟,導致股價向下跳空重挫12.31%,一度直接摜破季線支撐。尖牙股漲多跌少,其中Facebook跌幅1.10%,Netflix跌幅0.78%,Amazon漲幅0.21%,Apple漲幅0.24%,Alphabet跌幅0.36%。

 

道瓊成分股漲多跌少,其中Goldman Sachs、JPMorgan Chase分別收漲2.57%、2.39%,表現最佳。Walt Disney、Salesforce分別收跌2.03%、1.83%,表現最弱。成分股中,Walt Disney先前雖因疫苗覆蓋率拉升,且口服劑型亦有捷報,各國陸續重啟國境,有利於樂園營運恢復,帶動前段反彈,但進入秋冬後歐洲疫情出現覆熾跡象,率先恢復的美歐旅行前景受阻。且因前段疫情復燃導致內容製作受到影響,而影音視頻的主流串流媒體的成長動能來自新原創作品以吸引訂閱戶,原先預期各國管制隨疫情逐步減退後,製片活動回溫有望帶動原創作品產量,只是,各地疫情復熾,歐洲陸續封城防疫雖令居家時間大增,但原創作品數量卻亦將因防疫管制難以放量,對比2020剛推出Disney+時仍有積壓作品庫存轉往線上的背景有所不同,較不利後續吸引新訂閱戶與維持續訂率,加重財報公布中Disney+的淨用戶增長數出現放緩跡象所引發的觀望,股價盤中雖一度試圖搶回5日線,但受修正壓力影響,5日線與季線得而復失,短線不宜跌破年線,於站穩前仍宜保守觀望。費半成分股跌多漲少,其中LAM RESEARCH、MICRON分別收漲2.26%、1.85%,表現最佳。台積電ADR、WOLFSPEED分別收跌2.72%、2.29%,表現最弱。

 

電子失神金傳撐場,加權小跌23點

而美國科技股承壓,連帶令台積電ADR於失守5日線後跌勢擴大,終場收跌2.72%,台積電(2330)承壓開低失守5日線後,亦無買盤進場,終場收跌1.47%回測600元大關與月線支撐,在聯發科(2454)、日月光投控(3711)、聯電(2303)、矽力-KY(6415)無甚表現的背景下,電子族群各自發揮,矽晶圓相對強勢,台勝科(3532)、合晶(6182)雙雙強攻漲停,盤面資金高出低進,轉由金、傳發揮,台塑化(6505)接手撐場,鋼鐵多方續強,空運亦於休整後浮現買盤搶進,華航(2610)續創波段高,長榮航(2618)突破5日線後借勢擴大漲幅,終場強攻漲停。加權指數終場收跌23.60點,以17,642.52點作收。成交量2,918.68億。OTC櫃買指數震盪收漲0.54%,仍守於5日線上。3大類股指數僅墊子收跌0.73%,終場獨黑。29大類股指數漲多跌少,其中鋼鐵、油電燃氣2大類股分別收漲2.81%,表現最佳。半導體、水泥2大類股指數分別收跌1.28%、0.96%,表現最弱。

(券商軟體)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

【法人動向】

三大法人合計:+5.32億元

外資:+6.81億元

投信:-14.84億元

 

外資聚焦貨運漲價,華航續創波段高

權值股部份,航空雙雄雖然於歐洲、韓國等多地區疫情復燃,且奧地利重新鎖國加重歐洲、韓國國門重啟時程延後的觀望,令先前長榮航(2618)失守5日線後續弱,但全球供應鏈塞港天數居高不下,東南亞亦傳出為趕交期轉單包機,有望進一步帶動原本Q4空運旺季的營運動能,而且華航(2610)11月初、月中分別調漲2~3成的空運運價,12月仍有購物旺季出貨帶動營收,除4Q21營收挑戰季增,EPS亦有望創單季新高,而客運部分除了美國先前允許完全施打疫苗者入境,以2019年的客運營收佔比來看,主要客運收入航線以東北亞、東南亞、中國為大宗,而台灣2021年底於第二劑疫苗施打率達6成後將有望於1Q22逐步放寬邊境管制,且開放初期以距離近且疫情穩定的亞洲國家為主,今(24)日華航(2610)在買盤力拱下,開高走高終場收漲8.29%,順利突破11/17高點後續創波段高,站穩仍有利多方,漲幅亦帶動長榮航(2618)強攻漲停,但如前述,指標的華航(2610)於亞洲區的客運佔比高,復甦憧憬仍應持續追蹤東亞地區疫情發展。

(資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

前三季賺贏全年,2022仍有漲價空間,合晶強攻漲停

族群部分,除鋼鐵、航運並為盤面雙驕,矽晶圓今(24)日於盤面表現亦相當強勢,由於產能仍處供不應求,業界2022年度擴產以12吋矽晶圓為主,8吋矽晶圓透過去瓶頸工程擴產,增加幅度有限,令8吋矽晶圓市場對比12吋供給更加吃緊,合晶(6182)全尺寸產能皆已滿載至2022,而受惠漲價與新產能帶動營運,1~3Q21的獲利高達6.89億,已確定賺贏2021全年度的5.19億,EPS達1.35元,而產業需求仍保持強勁,令客戶有意以長約換取產能保證,預期在2022年度的長約比重將由近15%拉升至20%左右,期限約落於3~5年。而2022年8吋矽晶圓價格可能再漲1~2成,激勵股價漲停開出,終場強鎖3.92萬張漲停板,台勝科(3532)則因整體產業供需仍緊,有望帶動2022年度產品價格重返2017~18年的高峰。且龍頭環球晶(6488)展望樂觀,亦有買盤進場點火,台勝科(3532)漲停作收,環球晶(6488)漲幅雖一度擴大至6.12%,但受前段壓力影響,終場漲幅收斂至2.16%。

(資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

盤面小結

整體而言,鮑威爾(Jerome Powell)連任Fed主席,Fed理事布蘭納德(Lael Brainard)接任副主席,有利Fed延續政策方向,美國焦點轉向期中選舉,中國轉聚焦二十大,台海後續發展則留意月底WTO部長級會議。通膨、美歐、美日的鋼鋁關稅協議,歐洲能源危機與疫情復熾仍為觀察重點。台灣主計處11/22公布的10月失業率降至3.83%,為近半年低,勞參率回升至59%以上,為近半年高,勞動市場仍持續改善,而經濟部公布的10月外銷接單金額為591億美元,創歷年同月新高,年增14.6%,10月累計接單金額達5,407.3億美元,超越去年全年且創歷史同期新高,後續仍有農曆節前備貨需求,統計處預期11月有望持平10月,於基本面上仍屬穩健。回觀加權指數部分,今(24)日收跌23.60點,失守5日線後往9/6高點尋找支撐,電子中,台積電(2330)、聯發科(2454)、聯電(2303)相繼失守5日線可能壓抑電子短期表現,但ABF、高速傳輸、電池、車電、第三代半導體、5G、矽晶圓、矽智財基本面未變,仍有望於電子中維持輪漲,作夢題材如元宇宙、低軌道衛星則可等待股價於月線止穩後再觀察介入,非金電出現轉強,航運、鋼鐵資金續寵,資金於電、傳輪漲,加權指數仍延續先前看法,若於本週搶回5日線,仍有利多方挑戰萬八,但9/6高點不宜失守,操作上應避免追高殺低,部分個股於失守5日線時適度分批獲利了結或停損以保留資金優勢。

 

免責宣言

本網站所提供資訊僅供參考,並無任何推介買賣之意,投資人應自行承擔交易風險。

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。 必填欄位標示為 *