他坐擁元宇宙、低軌雙題材,旺季動能看至1Q22,主力連買吸籌1.26萬張

通膨觀望揮之不去,道瓊暫返月線

時序步入秋冬,歐洲疫情爆發後,德國進入第四波疫情爆發,奧地利實施部分封鎖政策,法、荷新增確診人數亦有增速,其餘國家上,南韓於疫情亦有復熾跡象,加上短線上市場普遍觀望通膨居高不下,與零售商的財報利多兩兩互抵,拜習會由於拜登要求習近平配合釋出石油儲備,引發市場對油市觀望連帶壓抑能源股多方表現,四大指數終場全數收黑,跌幅介於0.26%~0.72%,其中道瓊回測月線,其餘三大指數仍處短均之上。匯市上,歐元持續受到歐洲央行行長並未如期轉鷹影響,且歐洲區疫情復熾亦拖累復甦與升息憧憬,令歐元/美元於昨(17)日盤中續創波段新低。而歐元走疲、Fed亦可能於2022年中縮表,且於2022/11有望進一步升息,但美元多單仍於昨日盤中創波段高時出現部分調節,終場收跌0.13%留上影線。於金市上,由於通膨疑慮仍存,加上美國10月新屋開工季調後年化總數152萬套,意外月減0.7%,亦強化先前零售銷售數據對於通膨的看法,令市場進一步解讀新屋開工主受建材通膨影響而走疲,加上美元回落,紐約進月黃金終場收漲0.87%,以1870.20美元/盎司作收。但仍應留意長期而言,升息前景並不利於不孳息的金市多方,加上前段壓力區仍有待克服,如失守10日線仍應適度調整多倉。

 

油市部分,通膨問題持續為各國燙手山竽,煤價、天然氣與油價居高不下導致民生負擔加重,先前提及,市場普遍看待釋放戰備庫存僅能對油價帶來短暫壓抑效果,並無法造成整體油市供需改變,但拜習會上中美雙方討論聯合釋放,仍引發市場觀望,美油、布油終場分別收跌3.00%、2.60%。庫存數據上,暨API庫存數據表現優於市場預期,EIA庫存數據,由於冬季取暖需求與燃料價格走揚放大煉油廠獲利空間,帶動煉油廠加工更多原油,令公布值達-210.1萬桶,遠優於市場預期的139.8萬桶,與前值的100.2萬桶。但亦如先前所述,Ida颶風影響漸去令美油產量回升,IEA、OPEC等油報大多持後續供需將由吃緊逐步隨產量回升轉呈舒緩的觀點,對於拜登增產的訴求OPEC+亦因此觀點而維持現有腳步,亦為上檔空間帶來壓力。需求面上,凜冬取暖需求,國門開放的憧憬,仍為油市中長期需求前景強撐。多方長線施力點仍隨疫苗覆蓋率提高與口服藥於各大通路普及後轉向商旅的復甦展望,亦將側重於各國國門重啟與開放入境政策。但因各國疫情復熾,仍應留意疫情現況可能再度拖累國門重啟時程。5大石油巨擘全數收黑,Chevron跌幅0.45%,Exxon Mobil跌幅1.09%,ConocoPhillips跌幅0.92%。BP跌幅0.87%,Royal Dutch Shell跌幅0.55%。

S&P500 11大板塊跌7漲4,其中房地產、非必須消費2大板塊分別收漲0.65%、0.59%,表現最佳。能源、金融2大板塊分別收跌1.74%、1.11%,表現最弱。成分股中,TJX Companies、Moderna分別收漲5.83%、3.39%,表現最佳。APA Corporation、GAP分別收跌6.62%、5.19%,表現最弱。其中銷售零售相關的Target於昨(17)日公布第三季度的財報,其中營收與調整後EPS分別達256.5億美元、3.03美元,年增13.3%、8.6%,並分別優於市場預期的247.8億美元、2.83美元,亦因疫後階段逐步鬆綁防疫措施,部分客源回流傳統實體商店,令同店銷售額年增達12.7%,遠優於市場預期的8.4%,並因後續進入年底購物旺季進而提高財測,只是對比起營運表現,市場更聚焦於通膨帶來的影響,尤其季度毛利僅28%,與Walmart一樣同因通膨導致毛利承壓,令股價未能隨財報利多起漲,反而湧現失望性賣壓,股價向下跳空開低收跌4.73%,摜破短均與月線支撐。亦拖累將於公布財報的Macy’s、Kohl`s與預期下週公布財報的Gap、Urban Outfitters多方表現。尖牙股漲多跌少,其中Facebook跌幅0.64%,Netflix漲幅0.62%,Amazon漲幅0.23%,Apple漲幅1.65%,Alphabet漲幅0.21%。

 

道瓊成分股跌多漲少,其中Apple、Home Depot分別收漲1.65%、0.64%,表現最佳。Visa、Goldman Sachs分別收跌4.70%、2.86%,表現最弱。成分股中,Visa受到Amazon因手續費過高而宣布將於2022/01/19停止接受英國發行的Visa信用卡付款,並表明考慮將合作對象轉為MasterCard,而雖然因疫情導致消費型態加速轉往線上,連帶降低現金支付比,令線上零售商更加依存信用卡支付體系,但由於Amazon零售巨頭的優勢加上自2018年度以來不斷明顯發展支付系統如Amazon One、Amazon Pay,亦看得出在未來發展方向,有朝吸引客戶使用自家支付系統的意圖,Visa股價向下跳空,並於盤中一度大跌7.20%,雖於尾盤逐步出現買盤收斂跌幅,但仍未能搶回11/03的低點,且上檔壓力沉重,於搶回短均並站穩前仍不建議積極介入。而在支付相關的前景上亦可留意,Bernstein在針對PayPal的報告中明言,現階段於Shopify、Amazon兩間公司身上已占美國32%的電子商務市場,同時亦將隨支付領域發展成熟,面臨Apple Pay、Square等競爭,進而將PayPal的評等由買進下調至持有,目標價則由260美元降至220美元,該報告亦有出現支付領域後市,隨平台支付技術發展成熟,將有版圖重整的可能。費半成分股跌多漲少,其中AMKOR TECHNOLOGY、QUALCOMM分別收漲1.28%、0.95%,表現最佳。WOLFSPEED、NVIDIA分別收跌9.23%、3.12%,表現最弱。

 

電金傳三方齊攻,加權萬八關前盤堅連5紅

而費半仍處多頭格局且台積電ADR於昨(17)日收漲0.83%,順利收復5日線,令台積電(2330)今(18)日盤中於5日線取得支撐後浮現買盤,終場收漲0.49%,為加權多方壓陣,而研調機構IC Insights預估聯發科(2454)全年營收年增上看6成、增幅僅次AMD,亦令盤面多方兵符暫由聯發科(2454)執掌,股價開高走高,終場收漲5.34%,續創波段高。ABF仍處熄火但面板、金融、航運多有表現,加權指數中場震盪收漲77.33點,以17841.37點作收,成交量3,946.35億。連5紅穩步攻堅。OTC櫃買指數在大盤的帶動下,震盪收漲0.63%,順利突破7/27高點。3大類股指數全數收紅,29大類股指數漲多跌少,其中造紙類股因國際紙漿價格蠢動再度出現漲聲,華紙(1905)宣布於12月預計調漲紙價5~10%以反應成本,而永豐餘(1907)雖並未表態是否漲價,但1~3Q21合併營業利益高達72.51億,年增近倍,稅後EPS亦高達2.74元,創同期新高,今日盤中股價站穩年線後出現買盤點火,終場漲幅放大至6.66%,亦帶動造紙族群表現,類股終場收漲3.20%,表現最佳。光電類股收漲1.80%,表現僅次造紙。貿易百貨、油電燃氣2大類股分別收跌1.75%、0.87%,表現最弱。

(券商軟體)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

【法人動向】

三大法人合計:+97.22億元

外資:+101.69億元

投信:-9.96億元

 

元宇宙使ABF更吃緊,花旗:景碩目標價上看283元

權值股部份,因電視面板價格11月上旬跌勢有趨緩跡象,Witsview統計數據顯示,11月上旬觀察 32、43 吋中小尺寸面板跌幅已收斂至2-3%,顯示器、筆電等IT面板也維持緩跌,電視面板跌幅則有望收斂至1成以內,仍令雙虎保有獲利空間,且中國雙11購物節TV 銷售創下佳績,線上通路電視銷量達 420 萬台,年增 11%,在後續報價有望觸底的背景下,友達(2409)今(18)日盤中一度漲停,群創(3481)亦有買盤點火一度強漲9.04%,但受前段壓力影響,終場漲幅分別收斂至6.97%、5.65%。而短線表現轉弱的ABF,因Metaverse的需求有望將使ABF載板供給更吃緊,而供應商中,IC載板廠景碩(3189)受到花旗看好,ABF載板2017~2024年的需求年複合成長率達約19%,產能年複合成長率則為16%。因此,2022、2023年載板供給缺口仍分達23%、17%,將2021~2023年每股盈餘預期調升17~29%,維持「買進」評等並將目標價由235元上調至283元,早盤股價開低,一度試圖向上挑戰收復月線未果,終場收跌2.67%。

(資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

車用+元宇宙,華通動能看至1Q22

族群部分除面板、IC設計、航運、造紙各有買盤,PCB廠華通(2313)4Q21進入傳統旺季,且傳出低軌道衛星的訂單爆發,為SpaceX星鍊計劃的PCB主供商以外,業已與4~5家衛星客戶合作。而高規XR穿戴式裝置必須使用Anylayer的製程技術亦為公司強項,全球市佔高達6成的Oculus穿戴式裝置,HDI板主供商亦為華通(2313),加上全球電動車穩步發展亦令車用部門的前景可期,令旺季的高檔營運動能有望延續至1Q22,今(18)日股價站穩年線後受買盤點火,盤中一度大漲7.23%,但受前段壓力影響,終場漲幅收斂至5.54%。元太(8069)昨(17)日法說會上,董事長李政昊宣布1~3Q21的合併營收為128.83億,為近八年同期高,歸屬於母公司淨利為37.85億,EPS為3.33元,已超越去年全年淨利。並明言目前電子紙市況仍是需求大於供給,同時釋出於揚州的模組廠明年產能滿載的佳音,且預期在美國麻州、台灣林口兩條電子紙產線以外,新竹將擴增4條產線,其中1條今年完工,2條2022完成,最後1條預計2022年底前竣工,最快2023年量產,激勵股價向上跳空漲停開出,強鎖漲停板7.7萬張。

(資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

盤面小結

整體而言,國際事件拜習會後,美國焦點轉向期中選舉,中國則轉聚焦二十大,並因拜登「強烈反對片面改變台海現狀」,習近平以「如果台獨勢力突破紅線,我們將不得不採取斷然措施。」回應,亦因美國副國務卿雪蔓於昨日與日韓高層召開3方會議,令台海後續發展為月底WTO部長級會議中的焦點。美歐、美日的鋼鋁關稅協議,歐洲能源危機與疫情復熾仍為觀察重點,而長線仍將受到疫苗施打率提高且口服藥逐步於通路普及後,持續聚焦於國門重啟,各國商旅等經濟復甦何時重返疫前榮景,加權指數今(18)日順利續創波段高,且OTC櫃買指數順利突破7/27高點,有利於後續資金聚焦中小績優股,聯發科(2454)、高價千金股亦各擁利多,ABF、高速傳輸、電池、車電、第三代半導體、5G、矽智財皆為電子可用之兵,作夢題材如元宇宙、低軌道衛星亦為資金焦點,非金電中,航運、空運為近期寵兒,電、傳輪漲帶動加權指數向上墊高的背景下,仍應避免追高殺低,於失守5日線時適度分批獲利了結或停損以保留資金優勢。

 

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