財報公布績優當道,母、子皆賺贏去年全年,其中一檔大摩青睞15連買

缺工疑慮未除,科技股接掌兵符

上週五(12)受到白宮最新聲明確認,拜習會於(美東時間)明(15)日晚間舉行美中元首視訊峰會。同時美國約翰霍普金斯大學數據顯示歐洲疫情反彈,荷蘭重啟局部封鎖之際,奧地利、德國等國也考慮重啟封鎖。11月消費者信心數據公布值亦僅66.8,低於市場預期的72.4,以及前值的71.7,美國9月職位空缺數報1,044萬個,缺工疑慮仍存亦引市場觀望,但受Meta和Alphabet等大型科技股帶動,四大指數仍全數收紅,漲幅介於+0.50%~+1.00%之間。匯市上,由於美元市場於CPI數據公布後,普遍押寶通膨可能令Fed改變原先縮表的腳步,10年期美債殖利率走揚,而歐洲短線再度出現疫情復熾跡象,降低歐洲央行轉鷹的機率,且經濟數據弱於美國,又有鷹歐於北愛的問題待解決,歐元/美元持續承壓走低,給予美元指數多方表現空間,但受到消費者信心公布值走疲影響,尾盤走軟收跌0.16%。金市上雖然仍有通膨避險需求,且Fed與政府可能推出更多經濟刺激法案,令紐約近月黃金仍收漲0.25%,以1,868.50美元/盎司作收,但隨市場押寶通膨迫使Fed改變升息腳步,令長線上檔空間受限,且短線受美元與美債殖利率走強壓抑金市多方,仍應留意追價風險。

 

油市部分。通膨問題持續成為各國燙手山竽,煤價、天然氣與油價居高不下導致民生負擔加重,而白宮發言人Jen Psaki於上週五(12)記者會中表明美國會盡一切所能抑制油價,令市場觀望先前不動用戰備庫存的立場可能出現鬆動,雖尚未確定抑制油價的政策,但仍引起觀望,美油、布油分別收跌0.45%、0.69%。短線仍聚焦於供需,供給面上,貝克休斯公布的鑽井數量達454口,低於市場預期的455口,但仍高於前值450口,預期未來美油產量增加。而先前美伊核談可能導致伊朗原油進入油市的前景,因昨(14)日擁有伊朗最大煉油廠,且石油儲量高達伊朗75%的胡澤斯坦省附近出現6.5級地震影響,核談進展恐被拖延,加劇油市供需吃緊的預期。需求面上,凜冬取暖需求仍為短線強撐,國門開放的憧憬,亦為油市中長期需求前景強撐。但由於OPEC+於報告中認為,高油價拖累原先預期的復甦進展,將第四季度的石油需求下調330,000桶/日,令短線上互抵,其餘部分,美元強勢仍不利油市多方發力,後續多方長線施力點仍隨口服藥進展落於全球商旅復甦展望,各國亦將側重於各國國門重啟與開放入境政策,僅次沙特阿美的俄羅斯能源公司認為,能源市場可能持續因供需吃緊迎來超級週期,仍看好油價上漲前景。本週聚焦明(16)日將公布的IEA油報。5大石油巨擘震盪觀望,Chevron漲幅0.06%,Exxon Mobil跌幅0.76%,ConocoPhillips漲幅0.30%。BP跌幅0.11%,Royal Dutch Shell跌幅0.18%。

 

S&P500 11大板塊漲9跌2,其中通訊服務、資訊科技2大板塊分別收漲1.68%、1.19%,表現最佳,終場僅能源、公用事業2大板塊分別收跌0.26%、0.19%,表現最弱。Etsy、Caesars Entertainment分別收漲7.42%、4.03%,表現最佳。Hewlett Packard Enterprise、American Airlines分別收跌8.16%、4.88%,表現最弱。其中主打手工藝產品買賣作為區隔特色的網路電商Etsy,在先前疫情期間藉手工口罩打出知名度,而手工產品的客製化與獨特性亦令Etsy與其他電商有本質區隔,並於穩固客戶群上俱備相對優勢,公布的財報中,第三季度商品總額達31億美元,年增17%,雖遠不如去年同期高達101%增幅,但本季度新增700萬新買家,低於2020同期的960萬,但仍高於疫情水平,固定消費(常客)買家年增卻達56%,令市場看好熟客基數擴大後有利營收穩健成長的前景,但技術面上11/4的上影線仍待消化,仍應留意追價風險。尖牙股全數收紅,其中Meta漲幅4.01%,Netflix漲幅3.81%,Amazon漲幅1.52%,Apple漲幅1.43%,Alphabet漲幅2.00%。

 

道瓊成分股漲多跌少,成分股中MMM、Apple分別收漲1.91%、1.43%,表現最佳。Walt Disney、IBM分別收跌1.53%、1.09%,表現最弱。其中,Home Depot雖然可能因為通膨壓抑後續毛利表現,且股價先前強漲反應需求,但綜觀產業面,根據聖路易斯聯邦儲備銀行的數據,8月份的房價相較去年同期漲幅達20%。且該數據自2020/07以來,幾乎每個月都在成長,Wells Fargo的分析師Zachary Fadem亦看好,長期的居住需求與房價上漲後房屋換手需求仍將帶動居住裝潢需求,給予增持評等,更將目標價由原先的365美元上調至400美元,上週五(12)股價站穩月線後出現買盤進場卡位明(16)日的財報公布行情,市場預期季度營收上看345億美元,EPS約為3.34美元,年增幅度約5%。只是,先前亦提及短線上供應鏈瓶頸加上通膨為營運獲利主要觀望,近期房屋銷售數據走疲,但疫苗普及,隨住戶於戶外活動期間大增,有利專業人士接替住戶DIY的裝潢市場,亦將令財報中,專業人士承包商所帶來的營收,能否延續第二季度表現成為重點。費半成分股漲多跌少,其中MICRON、ASML分別收漲3.69%、2.19%,表現最佳。NXP SEMICONDUCTORS、INTEL分別收跌0.58%、0.44%,表現最弱。

 

金、電積極搶進,加權17,600水到渠成

在費半、那指雙雙搶回5日短均的背景下,台積電ADR僅收漲0.42%,仍處於5日線下,前段修正壓力有待消化,台積電(2330)今(15)日開高震盪收漲0.66%,為加權指數多方支撐,聯發科(2454)受到本週五(19)將於高峰會上發布最新的5G旗艦手機晶片「天璣2000」,為全球首款採用台積電(2330)4奈米晶片,預期年底前可開始出貨,令市場看好在整體5G高階機種有望搶下2~3成市占,出貨量上看2.07億套,買盤卡位積極,股價向上跳空開高後持續走高,終場收漲4.27%,成為電子領頭羊,盤面族群百花齊放,加權指數終場收漲116.34點,以17,634.47點作收。成交量3,764.63億。順利突破09/06前高。OTC櫃買指數終場收漲1.26%,亦順利突破11/02高點,仍有利後續多方發力。3大類股指數僅非金電收跌0.09%,終場獨黑。29大類股指數漲多跌少,其中生技醫療、半導體、電子零組件等3大板塊皆漲逾1%,表現最佳,鋼鐵、玻璃陶瓷2大類股分別收跌1.78%、1.06%,表現最弱。

(券商軟體)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

【法人動向】

三大法人合計:+57.90億元

外資:+54.35億元

投信:+3.60億元

 

單月獲利逼近前三季,華航續創波段高

由於仍在財報公布階段,績優股持續受到資金青睞,除AES-KY(6781)延續財報利多再度強漲9.09%,同欣電(6271)亦受因營收、獲利、EPS均已提前創下年度新高,今(15)日買盤轉入的背景下,股價強攻漲停。聯詠(3034)除3Q21毛利率達51.94%,營業利益率39.43%,續創新高,稅後盈餘高達122.71億元,單季賺贏去年全年獲利118.17億元,稅後EPS達20.17元,創單季獲利新高,1~3Q21累計稅後EPS達45.9元,雖受市場預期4Q21可能於營收小幅季減,但VR面板高速顯示技術驅動方案打入Meta的VR裝置供應鏈已開始小量出貨,以及拿下德國知名車廠BMW年中發表的電動車i4訂單的利多消息,仍激勵股價開高突破年線,終場收漲4.10%。華航(2610)、長榮航(2618)3Q21獲利創疫情來單季新高,10月貨運營收創單月新高的激勵下,其中華航(2610)1~3Q21率先轉盈,且應證交所要求公布9月自結財報,稅後淨利12.23億元,EPS為0.22元、年增6.56倍,單月獲利逼近前三季。1~3Q21稅後淨利15.55億元、EPS為0.28元;累計前十月營收149.45億元,年增54.82%,午盤後出現買盤點火,翻紅收漲3.33%。

延伸閱讀:《台北-英國復飛+財報虧轉盈,華航續創波段高

(資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

茂達、大中母子雙雙賺贏去年全年

族群部分,電池、高速傳輸、導線架、IC設計、PCB、矽智財、元宇宙、低軌衛星等族群盤中百花齊放,其中IC設計的茂達(6138)由於3Q21合併營收達18.34億,年增25.2%,毛利率40.6%、年增11.4個百分點,稅後淨利2.81億,年增127.1,EPS達3.89元。1~3Q21合併營收、稅後淨利分別為49.54億、6.48億,已經超越2020年全年水準,EPS達9元,同時,子公司大中(6435)3Q21合併營收為8.28億,年增11.2%,毛利率28.6%、年增10.2個百分點,稅後淨利1.42億,年增82.5%,EPS達4.25元。1~3Q21合併營收、稅後淨利分別為22.88億、3.10億,EPS達9.27元,亦贏2020年全年。激勵股價雙雙開高,茂達(6138)更一路走高於尾盤直奔漲停。個股部份,PCB廠燿華(2367)由於在VR/AR/MR等產品為宏達電(2498)及Meta主供商,且目前已開始出貨,低軌道衛星業已打入美系大廠供應鏈,加上車用與應用於高階NB的Mini LED及HDI板出貨逐步放量,擺脫過度集中AirPods銷售趨緩、改款等影響,10月合併營收達11.79億,月增8.18%,為今年1月以來新高,10月累計合併營收達107億,年減4.26%。公司樂觀表示3Q21營運見底,4Q21營運挑戰季增且有望2022重返獲利正軌,股價站穩月線後出現買盤點火,終場漲停作收。

(資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

盤面小結

短線上,國際事件部分,市場除關注明(16)日將舉辦的拜習會,歐盟達成豁免鋼鋁關稅協議後,上週五(12)美國宣布,本周將與日本展開貿易談判,可能放寬向日進口鋼鋁稅,而寒冬提早來臨,除天然氣價格高漲,歐洲能源危機尚未解除,卻因冬季過往多有群聚,成疫情爆發主要季節,今年亦未能倖免,疫情再度出現復燃跡象,而過去全球資金普遍因疫苗口服劑型的開發順利,聚焦於國門重啟,各國商旅、經濟將有望隨口服藥持續普及技術迭代而重返疫前榮景,疫情復燃亦令口服劑型的開發、認可進度,再成多空焦點,歐洲疫情復燃亦將令復甦股如賭場、飯店、郵輪、航空可能於本週承壓,同時,通膨高居不下且消費者信心數據不如市場預期,令本週零售銷售數據再度成為重點,同樣,Walmart、Home Depot與Target等零售銷售業者發布財報的同時,對於通膨的看法亦為風向球。而通膨隱憂之後,市場將逐步關注是否因塞港導致企業為填補庫存過度下單,於後續供應練瓶頸逐步紓解階段,可能出現供給過剩令消費品價格下修的問題。加權今(15)日順利突破9/6高點,OTC櫃買指數亦順利突破11/2高點,雖然台積電(2330)尚未搶回5日線,但聯發科(2454)、高價千金股、以及ABF、高速傳輸、電池…等表現積極,車電、第三代半導體、5G、矽智財亦為電子可用之兵,作夢題材如元宇宙、低軌道衛星亦為資金焦點,非金電中,航運、鋼鐵、造紙紡織各擁題材,步入11月財報公布期,部分題材於3Q21報價續為高檔,仍令季報獲利可期,加州港口優化系統Wabtec Port Optimizer資料顯示,港口貨櫃船平均等待卸貨時間已升至16.9天,是兩個月前的2倍水平,仍有利航運運價。空運亦將持續受口服藥前景帶動,惟短線漲多仍應留意季報利多遭獲利了結風險,電、傳輪漲帶動加權指數向上墊高的背景下,仍應避免追高殺低,於失守5日線時適度分批獲利了結或停損以保留資金優勢。

 

免責宣言

本網站所提供資訊僅供參考,並無任何推介買賣之意,投資人應自行承擔交易風險。

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。 必填欄位標示為 *