蘋果、非蘋導入USB PD快充,他成本轉嫁成功,滲透率上看6成,投信連2買

觀望能耗雙控影響,四大指數跌多漲少

雖然紐約聯準銀行總裁威廉斯(John Williams)預估很快就能滿足縮減購債條件,但與Fed理事布蘭納德(Lael Brainard)認為,勞動力市場現狀可能造成Fed購債放緩多空互抵,焦點仍落於中國暨恆大案後,「能耗雙控」亦令市場擔憂全球多個產業供應鏈將受影響,美國眾議院議長裴洛西(Nancy Pelosi)暗示拜登3.5兆美元預算案規模可能縮水,昨(27)日美股四大指數跌多漲少,漲跌幅介於-0.52%~+0.21%,其中僅道瓊獨紅。而市場預期Fed可能會真對就業成長趨勢決定縮債時程,預期10/8公佈的9月非農數據可能出現更明確的風向球,短線上亦受到八月耐用品訂單月率公佈值達1.8%,優於市場預期的0.7%,以及前值的0.5%,亦令美元指數終場收漲0.13%,續沿5日線向上盤堅,等待突破8/20高點。現貨黃金終場收漲0.21%,以1,750.01美元/盎司作收。但因縮債縮表前景未變將持續壓抑上檔空間,縱有因耐久財公佈數據升幅高於預期所帶來的通膨避險需求,仍不宜過度放大持倉。

 

油市部分,焦點仍持續落於供需。供給面上,Ida颶風造成美墨區能源產量恢復期較預期更長,加上Ida颶風的破壞中同樣造成停電,市場預期可能影響到1Q22的原油供應。除先前美國當周石油鑽井總數增加令油市供給在4Q21的焦點落於美國頁岩油是否出現產量驟增外,OPEC+預期於10/4召開的會議將成短線重點。需求面上,隨亞洲區疫情趨緩後需求復甦走強,高盛於先前出具報告中提及,全球需求由Detla復甦後增長樂觀,且超乎先前預期,但同時,雖然全球航班數量受到疫情影響減少,但降幅並未超出市場擔憂,美油、布油分別收漲1.95%、1.73%。5大石油巨擘全數收紅,Chevron漲幅2.36%,Exxon Mobil漲幅2.97%,ConocoPhillips漲幅2.60%。BP漲幅3.20%,Royal Dutch Shell漲幅5.22%。

S&P500 11大板塊漲6跌5。其中能源、金融2大板塊分別收漲3.43%、1.31%,醫療保健、房地產2板塊分別收跌1.43%、1.21%。成分股中當日漲幅前5全數接為能源相關類股,Cabot Oil & Gas終場收漲8.46%,表現最佳,Diamondback Energy、Occidental Petroleum分別收漲7.62%、7.44%,漲幅位列前三。Best Buy由於試圖在10月下旬推出新會員計劃Best Buy Total Tech,受到Piper Sandler的分析師Peter Keith看好,Best Buy Total Tech對比2018年開始實行的Total Tech Support 計劃,除因年費價格仍持續維持199美元/年,還提供24個月的保固期,免費送貨、標準安裝等其餘服務,在大型電器上更享有獨家會員價,有望於後續假期期間快速吸引大量註冊,於後續帶動會員購買,於報告中樂觀看待該計劃在未來兩年將帶動同店銷售額約年增3%,EPS有望年增5%~8%,除重申買進評等,亦將目標價由146美元上調至150美元,股價大漲5.19%,順利收復6/18的低點,並一度試圖向上挑戰月線,尖牙股跌多漲少,其中Facebook漲幅0.18%,Netflix漲幅0.04%,Amazon跌幅0.58%,Apple跌幅1.05%,Alphabet跌幅0.80%。

 

道瓊成分股漲跌各半,其中Dow Chemical終場收漲5.07%,表現最佳,Salesforce、Microsoft終場分別收跌2.08%、1.73%,表現最弱。Walt Disney由於《尚氣與十環傳奇》(shangchi and the Legend of the Ten Rings)於第四周的票房達1,330萬美元,至今總票房達1.965億美元,優於《黑寡婦》(Black Widow)的1.836億美元,於全球票房上已達3.634億美元,略低于《黑寡婦》(Black Widow)的3.784億美元,成功晉身年度最賣座電影之一,票房大捷雖令股價於年線取得支撐後,昨(27)日仍延續反彈,終場收漲1.28%,試圖收復半年線,但由於第四季度上,原創IP影片產量受到夏季Delta疫情爆發影響,導致作品數量下降,同時先前Disney+ Hotstar在4Q20因印度超級聯賽板球賽季吸引數百萬新訂戶訂閱一年,但印度新法不再允許串流媒體的訂閱自動續訂,要求須在到期時重新授權,可能導致印度區的訂戶流失率增加,回補9/20缺口前仍不宜積極介入。費半成分股跌多漲炒,其中AMD、MICRON分別收漲2.23、1.53%,表現最佳。ASML、NVIDIA分別收跌3.86%、1.91%,表現最弱。

 

疫情部分,台灣第一劑疫苗覆蓋率逾5成,但第二劑僅8.29%,預期10月底分別達7成、3成,第一劑覆蓋率達6成逐步鬆綁防疫舉措,第一、二劑分別達7.5成、5成可能評估警戒降級至1級。日本於各都府縣實施「緊急事態宣言」預期9/30如期解除,但避免疫情復熾,餐廳賣酒將為階段性開放。韓國聚焦原定至10/3,首都圈第4階段社交距離規範;非首都圈實施第3階段,是否再度延長。澳洲雪梨確診續降,昨(27)日公佈「自由藍圖」,已接種疫苗者有望10月中鬆綁防疫管控。挪威政府自25日起取消防疫限制,全國530萬人回歸正常生活後出現因慶祝導致的鬥毆衝突。泰國曼谷預計11/1對國際觀光客開放。美國預期11/1起解除對所有外國飛航旅客的防疫限制,完整接種並接受檢測和接觸者追蹤者將獲准搭機入境美國。

 

能耗雙控雜音待消化,資金轉往塑化撐場

中國大陸「能耗雙控」政策仍持續造成影響,加上美股多頭氣勢暫歇,令加權早盤開低並一度跌逾200點,其中富邦媒(8454)仍受大股東出脫持股影響,開低失守季線,終場收跌7.37%,而航運雖然有可能因中國限電省份包含廣州、鹽田、舟山、南沙、蛇口等大港,導致塞港情況再度惡化,但同時導致寧波港、上海港到美國西海岸的海運費價格大幅下跌,令航運再度走跌,長榮(2603)、陽明(2609)分別收跌4.56%、4.42%,萬海(2615)亦收跌2.16%,資金因油價續強續往油電燃氣、塑膠等相關類股聚集,台塑四寶成為加權盤面撐場要角,加權終場收跌132.33點,以17,181.44點作收。成交量2,572.11億。3大類股指數僅金融收漲0.01%,終場獨紅。29大類股跌多漲少,其中航運、玻璃陶瓷、貿易百貨3類股皆跌逾2.7%,表現最弱。油電燃氣、觀光2類股分別收漲3.10%、2.01%,表現最佳。

(券商軟體)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

【法人動向】

三大法人合計:-154.12億元

外資:-139.55億元

投信:-4.16億元

 

運價可能到頂,各國航商股價大跌

權值股部分,由於大陸「能耗雙控」政策因為限電範圍包含鹽田、舟山等吞吐量大的港口省份導致塞港問題加劇,但由於限電、限產的範圍擴大連帶影響企業生產以外,如廣東省先前已公告限電企業「開三停四」甚至「開二停五」,亦連帶產生交貨期拉長甚至訂單砍單等問題,且大陸交通部先前表示,貨運空箱(空貨櫃)短缺情況已基本得到緩解後,加上貨量可能因「能耗雙控」驟減,加重市場認為運價可能到頂的觀望,除港股的中遠海控、海豐國際於昨(27)日分別大跌14.33%、14.37%,今(28)日盤中跌幅亦一度擴大至1.98%、5.09%,而日股的商船三井、日本郵船股價今(28)日分別大跌7.04%、8.18%以外,川崎汽船更大跌14.45%,全球航商股價走疲的背景下,亦令長榮(2603)、陽明(2609)、萬海(2615)全數收黑。

(資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

偉詮電USB PD筆電滲透率上看6成,投信連2買

族群部分除油價續揚帶動資金續往塑化,台塑(1301)續漲2.24%,南亞(1303)、台化(1326)亦分別收漲0.76%、0.84%。而疫情擔憂引發的觀望隨疫苗施打逐步轉疲,由於餐廳因防疫限制逐步鬆綁,隨開放內用帶動營收回溫,經濟部昨(27)日公布的8月餐飲業營業額為548億元,月增28.8%,雖然因開放內用並非全數重啟,導致年減高達25.7%,但預期人潮回流後消費力道亦有望受到5倍卷的帶動,觀光類股出現買盤點火,王品(2727)、美食-KY(2723)分別收漲5.76%、5.32%,新天地(8940)亦有4.63%的漲幅。個股部分,由於大盤量縮於半年線上震盪整理,本週將進入9月營收公佈階段,亦有部分買盤進場卡位高成長性與訂單能見度高的個股,其中偉詮電(2436)雖然先前於8月合併營收3.18億,月減6.4%、年增30.15%,但7月營收創歷史高,且晶圓代工廠漲價成本順利轉嫁客戶端,蘋果及非蘋陣營陸續導入USB PD快充,今年USB PD筆電滲透率由30%提升到60%,預期2H21 USB PD拉貨動能仍強,而偉詮電(2436)於USB PD相關IC營收占比約5 成,筆電PD及任天堂PD市佔率則高達9成以上。市場預期年度USB PD及相關電源管理IC業績有望挑戰雙位數成長,午盤後出現買盤拉抬,終場漲幅擴大至3.58%。

(資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

盤面小結

整體而言,Fitch Ratings、央行相繼看好台灣年度GDP成長率,上週五(24)經濟部公布最新外銷訂單統計,8月外銷訂單總額達535億美元,創歷年同月新高,年增17.6%,為連續18個月正成長後,國發會昨(27)日公布的景氣報告指出,隨著疫情趨穩,內需回升,加以外貿、生產及金融各面表現皆佳,8月景氣連續第七個月亮出紅燈,亦顯示台股基本面良好,但仍應留意,手機產品進入新舊機交替淡季,且宅經濟及遠距商機需求因全球疫情趨緩開始降溫,4Q21亦將面臨去年高基期因素,年增率增速可能趨緩。而指數上,加權指數於上方仍有月、季線壓力,上壓有下有撐,昨(27)日量能亦未突破3000億元,今(28)日再度回落至2,572.11億,令本周仍可能延續於季線、半年線之間的震盪,輪漲速度加快,且後續步入9月營收公布,造紙、水泥、塑化等各擁利多,仍有望受資金青睞,但被動元件、PCB、散熱大陸「能耗雙控」政策影響仍宜暫避,因輪漲速度轉快,亦應避免追高殺低過度交易,並等待放量後再逐步擴大持倉。

 

免責宣言

本網站所提供資訊僅供參考,並無任何推介買賣之意,投資人應自行承擔交易風險。

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。 必填欄位標示為 *