「封測大廠」7月營收雙增續創高,Q2稅後淨利年增1.3倍,大摩5日吸籌4,700張

通膨可能觸頂,道瓊、S&P500續創高

昨(11)日公布的7月份CPI數據中美國7月核心CPI月率公布值僅0.3%,低於市場預期的0.4%與前值的0.9%,並且美國7月未季調CPI年率為5.4%,雖高於預期的5.30%,但與前值持平,顯示美國通膨增長可能觸頂,並且美參議院以50-49票數通過3.5兆美元的預算草案,四大指數走勢仍然分歧,漲跌幅介於-0.24%~+0.62%,其中道瓊、S&P500續創歷史新高。而美元受到CPI數據公布影響而回落,現貨黃金終場收漲1.37%,以1,752.56美元/盎司作收。但由於Fed持續留意就業人數變化以調整步伐,短線須持續留意美國經濟數據表現,9月份Fed是否於會議上討論縮債可能成為分水嶺。

 

油市部分,EIA庫存數據公布值僅-44.8萬桶,不如市場預期的-127.1萬桶,美國國家安全顧問Jake Sullivan於聲明中提及「政府正與OPEC+相關成員國接洽,討論競爭性市場在設定價格方面的重要性。」一度壓抑油市早盤多方,但由於白宮與OPEC+的溝通是著眼於長期合作,並非要求這些國家立刻採取行動,並且當週EIA俄克拉荷馬州庫欣原油庫存公布值為-32.5萬桶,庫存量降至2019以來的低點,而EIA月報中提及,7 月份汽油零售均價為3.14美元/加侖,為2014/10 以來的最高水準,美國汽車協會發言人麥克姬(Jeanette McGee)出面表示,美國汽油需求強勁以及庫存下滑,與疫情以前的2019年同期相比,美國汽油需求高出2%,汽油庫存則是減少約1%,在需求仍存的背景下短暫抵銷市場對於Delta疫情可能導致需求走疲的觀望,令美油、布油終場分別收漲1.23%、1.04%。石油三巨頭全數收黑,回吐日前反彈漲幅,Chevron漲幅0.75%,Exxon Mobil漲幅0.29%,ConocoPhillips漲幅1.26%。

S&P500 11大板塊漲10跌1。醫療保健板塊終場收跌0.97%表現最弱,材料收漲1.42%表現最佳,工業、金融2大板塊分別收漲1.30%、1.16%,漲幅位列前三。成分股中NortonLifeLock預期以81~86億美元的價格收購Avast,雖然因為職位重複,令合併後的公司大約將有1,000個(約25%)的工作職位面臨裁員風險,但由於Avast擁有約4.35億的用戶,加上疫情改變工作型態令work from home的占比提高,將為遠距、雲端以及網路防護等相關供應商持續帶來成長動能,市場看好該收購將使NortonLifeLock接觸到業內最大的客戶群,NortonLifeLock的首席執行官Vincent Pilette亦於聲明中提及用戶入有望突破5億戶,前景帶動股價向上跳空大漲8.70%。尖牙股全數收黑,Facebook跌幅0.32%,Netflix跌幅0.67%,Amazon跌幅0.86%,Apple漲幅0.18%,Alphabet跌幅0.39%。

 

道瓊成分股漲多跌少,其中基建案通過,加上CPI數據顯示通脹出現放緩跡象,令工業指標的Caterpillar多方續揚,終場收漲3.55%,於成分股中表現最佳。Reuters則於昨(10)日的報導中提及Boeing 737 MAX 7註冊號為N7201S,於當地時間8/4 08:17從美國西雅圖附近的Boeing機場起飛,並於8/7 10:41抵達上海浦東國際機場,後續在舟山普陀山機場的官方微博發文提及,737 MAX 7進行了近2個小時的空域與驗證試飛,已於8/11日13:06離開舟山返回上海浦東。雖然試飛不一定代表能獲得中國民航局重新認證,亦不是認證過程中的最後一個步驟,Boeing拒絕針對試飛發表看法,但由於先前Credit Suisse的分析師Robert Spingarn於報告中提及新型噴射機的市佔份額中國市場可佔約25%,認為中國仍為Boeing的主要市場,試飛仍帶動市場憧憬,激勵股價收漲1.57%,但由於中美關係尚不融洽,仍應留意如再度出現貿易戰,中國可能將「取消Boeing訂單」作為報復美國制裁的手段之一。費半成分股跌多漲少,其中AMD、CMC MATERIALS終場分別收漲1.13、1.07%%,表現最佳。ENTEGRIS、APPLIED MATERIALS分別收跌3.12%、2.35%,表現最弱。

 

疫情部分,中國於舟山港確認貨櫃碼頭工人檢測為陽性,宣布對梅山港區採取封閉管控,暫停所有貨櫃進儲提領。日本昨(11)日新增確診人數仍突破萬人,東京都重症患者達197人創歷史高,後續持續留意醫療資源負荷。韓國首都圈防疫舉措至8/22,但非首都圈的確診數持續創高。泰國Delta已成主要病毒株。越南總理范明政簽署決議,該決議將允許總理和政府跳過現有法律框架、實施嚴格限制,來對抗疫情,范明政宣示將在9/15前控制住胡志明市疫情。馬來西亞過去1週新增病例數上衝至全球第6,疫苗覆蓋率能否有效提升為短線焦點。美國疫情導致勞工短缺。加州昨(11)日要求州內所有教師及其他校內人員接種疫苗,或是定期進行染疫檢測。

 

航運,鋼鐵、電纜共組鐵三角,加權小跌7點

加權於失守月線後遲遲未能放量,今(12)日早盤再度開低,早盤造紙表現強勢,族群指標榮成(1909)一度大漲4.59%但受前段修正壓力影響,失守日內均後買盤轉向,修正後的ABF、車用、導線架、航運、電器電纜、鋼鐵於盤面各有表現,午盤前輪漲速度仍快,午盤後貨櫃航運三雄受到買盤力拱,陽明(2609)、萬海(2615)領軍,鋼鐵、電器電纜從旁助攻,加權指數跌幅終場收斂至7.24點,以17,219.94點作收,成交量3210.01億。OTC櫃買指數於季線上整理,終場收漲0.81%,3大類股指數中,非金電收漲0.66%,終場獨紅。29大類股指數跌多漲少,其中航運、鋼鐵分別收漲4.14%、3.34%表現最佳,水泥類股受到台泥(1101)今(12)日除息影響,類股指數終場收跌3.93%表現最弱。

(券商軟體)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

三大法人合計:+42.13億元

外資:+45.22億元

投信:+8.03億元

 

萬海7月營收年增234.08%,蓄勢突破月線

權值股方面,陽明(2609)7月合併營收達294.47億,月增6.94%、年增140.34%,創歷史新高。目前船隊數有88艘船,運能約為62萬TEU,今年10艘2800TEU將會全部交齊,年底前還有11艘1.1萬TEU的長租新船要交船,除3Q21有望在旺季加持下帶動獲利續創高以外,令市場看好3Q21的EPS有望挑戰12元,亦有利持續推升全年度營收成長,午盤後出現買盤點火,終場收漲6.80%。萬海(2615)7月營收達203億元,年增234.08%;累計前7月營收1069.33億元,年增165.03%,營收續創新高,去年開始訂造的船舶陸續交船,目前新船訂單仍有44艘,總運能價增加25.78萬TEU,今年底預計還有3艘2038TEU新船待交,同於午盤受買盤進場點火,終場大漲5.99%。長榮(2603)雖於先前受到美銀於出具的報告中提及,非燃料單位成本較高與營收並不如預期強勁的因素影響,2Q21的季度淨利不如預期,並且目前股價換算股淨比約2.4倍,評價過貴,給予「劣於大盤」評等與89元的目標價,但7月合併營收高達458.79億,月增21.6%、年增168.52%,7月累計合併營收達2,357.98億元,年增125.74%,仍激勵股價隨族群走揚,終場收漲3.79%。

(資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

南茂稅後淨利年增逾1.3倍,大摩買超擴大

族群與個股上績優類股多有表現,車用、ABF、導線架、Mosfet、電池概念股…等,皆有買盤點火,而封測廠的南茂(8150)亦有表現,在2Q21的合併營收達69.82億元,創歷史新高,稅後淨利達12.84億,年增逾1.3倍,EPS達1.76元,優於預期,7月合併營收達24.18億,月增2.44%,年增28.16%,創歷史新高,7月累計合併營收達158.65億,年增 22.97%,表現亮眼,而先前法說會上提及3Q21記憶體及面板驅動IC封測接單滿載,帶動封測代工的均價提高挹注7月營收,預期3Q21的代工均價仍有提高空間,早盤同受買單點火,一度大漲7.78%,但受到前段修正壓力影響,終場漲幅收斂至6.11%。功率導線架的界霖(5285)受惠於電動車、5G、智能家電、再生能源與工控變頻馬達產業增長的需求帶動,7月合併營收達5.71億,年增76.9%,創歷史新高,而2Q21起已陸續調漲價格訂單,2Q21合併營收達16.39億,年增48.3%,毛利率年增6.4個百分點達19.6%,稅後淨利1.46億,年增逾4倍,EPS 1.54元。進一步推升1H21的稅後淨利至2.58億元,年增逾5.0倍,EPS 2.74元。而漲價有利於3Q21的獲利續揚,訂單交期落於6~9個月,能見度業已達年底,有望挑戰獲利逐季走揚,今日股價大漲8.26%,試圖向上挑戰月線。

(資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

盤面小結

整體而言,台股基本面尚屬穩健,但如同先前提及,Fed縮表與通膨2大風向成為非農表現亮眼後的主軸,Fed官員目前對於前景的看法多空互抵,但美元指數轉強試圖突破3/31高點,亞洲區疫情嚴重的背景下,可能加重對於Fed縮表的觀望並牽動亞洲區資金外流,台股盤面部分,加權於今日(12)暫處季線下方整理,OTC櫃買指數試圖於季線上止跌整理腳步,本週多空焦點仍落於季線攻防,族群部分航運午盤後出現買盤點火,但重點指標股萬海(2615)尚未能收復月線,於非電的持股比重尚不宜過度增加,電子步入旺季,成交比仍落於5成,績優股以及未來能見度高族群於修正後仍有表現機會,傳產部份族群則受東南亞疫情影響,當地工廠配合防疫政策停工導致短線多方不振,塑化股受油價走疲壓抑表現,本周仍為財報公布期,獲利亮眼的個股仍有望先行表態,但亦應留意利多出現獲利了結,於跌破5日線時宜先獲利落袋。

 

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