半導體、晶圓代工訂單滿載,探針卡廠產能利用率逾8成,土洋合買搶創高

Fed談及縮減購債再引動蕩,僅費半獨紅

上週五(30)由於聖路易斯聯準銀行主席James Bullard認為「市場已有足夠基礎令Fed自3Q21起開始縮減大規模購債計畫,並在1Q22結束。」與先前前財政部長Steven Mnuchin的觀點相合,但與美聯儲主席Jerome Powell於FOMC利率會議後強調「成員看法分歧但尚未有任何決定,且美國經濟未有足夠條件啟動縮減QE措施」的立場有較大差異,再度引發市場觀望,四大指數跌多漲少,漲跌幅介於-0.71%~+0.71%,其中費半獨紅。美國經濟數據走疲令部分資金產生避險需求,加上美元指數短線回落往年線尋找支撐,美債殖利率亦有轉弱跡象,有利於美元計價且不孳息的金市多方發力,但聖路易斯聯準銀行主席James Bullard認為可能開始縮減購債仍引發觀望,現貨黃金終場收跌0.78%,以1,814.06美元/盎司作收,本週市場重點落於周五(6)公布的非農就業人數。

 

油市部分,上週API、EIA庫存數據帶來短多,與Delta變異病毒感染升溫的隱憂互抵,美油、布油表現分歧,漲跌幅分別為+0.37%、-0.90%,但由於現階段的需求、供給皆有疑慮,需求面部分,中國鄭州洪水與「煙花」颱風後,於7/31公布的7月官方製造業PMI指數公布值為50.4,低於市場預期的50.8,以及前值的50.9,由於中國先前為亞洲區的原油需求復甦指標,但受到原物料走揚以及氣候影響,7月工廠活動增速為17個月以來最低,數據出現放緩跡象,並且Delta變異病毒於南京傳染跡象升溫,亦加重市場擔憂需求轉疲跡象可能延續,供給面持續受到OPEC+已於先前調整各國產油基準,中國亦預期釋放約2,200萬桶戰略石油儲備的影響,僅美國當週石油鑽井總數由387口降至385口為比較好的消息。石油三巨頭全數收黑,Chevron跌幅0.74%,Exxon Mobil跌幅2.31%,ConocoPhillips跌幅1.79%。

S&P500 11大板塊跌7漲4,其中非核心消費與能源2大板塊分別收跌1.95%、1.76%,材料與房地產2大板塊分別收漲0.40%、0.32%。成分股中連續血糖監測儀(CGM)製造商DexCom在第二財季在新客戶與銷量雙雙增長的帶動下,季度營收達5.951億美元,年增32%,為近4季高點,DilutedEPS達0.76美元,雖低於去年同期的0.79美元,但仍令市場認為營收顯示DexCom逐步擺脫疫情影響,而本次財報中亦將年度財測區間提高,其中年度營收區間提高至2.35~24億美元,年增約落於22%~25%,並且非GAAP毛利率約落於67%,非GAAP營業利潤率約落於14%,帶動股價大漲13.04%,於成分股中表現最佳。

 

尖牙股跌多漲少,其中Facebook跌幅0.56%,Netflix漲幅0.65%,Amazon跌幅7.56%,Apple漲幅0.15%,Alphabet跌幅0.77%。其中Amazon由於上週四(29)公佈的財測不如市場預期,與財報利多互抵,加上傳出於歐盟區的盧森堡國家資料保護委員會(CNPD)認為Amazon已違反個資法的保護規範,由於情節由輕到重,裁罰區間可落於前一年全球營業額的2%~4%,本次裁罰金額約新台幣248億,為目前歐盟對違反《一般數據保護條例》企業開出的最重罰單,雖然Amazon出面提及並沒有洩漏用戶數據,但由於歐盟先前透過調查發現,Amazon透過數據巨量分析賣家數據,以幫助Amazon於平台曝光自營項目中的暢銷商品並依此優化商品定價。但於2020/11時,歐盟曾表示,此舉規避正常市場競爭風險並鞏固在歐盟區「最大網絡銷售平台」的地位,認定違反歐盟反壟斷法,由於仍有可能再遭懲處,令股價大跌7.56%,向下跳空直測半年線支撐。

 

道瓊成分股跌多漲少,其中Caterpillar雖然先前受到美國參院兩黨協商小組就1.2兆美元規模的基礎建設法案達成協議,參議院多數黨領袖舒默 (Chuck Schumer)對該法案達成亦表示樂觀的利多帶動股價收復月線,季度財報部分表現亮眼,在季度營收達128.9億美元,年增29%,優於市場預期的125.1億美元,調整後EPS達2.60美元,優於市場預期的2.41美元與去年同期的1.27美元,在三大部門表現上,建築工業、資源工業年增皆逾40%,能源運輸部門年增亦達2成,以地區分,北美、拉丁美洲年增分別達30%、67%,中東與亞太地區年增分別達33%、12%,雖然財報亮眼,但提及前景展望時首席財務官Andrew Bonfield明言,因為通膨壓力加上運費大漲導致成本增加,而疫後復甦階段,缺工情況在短期採用獎勵薪酬制度作為解決方案,亦將壓抑獲利表現,並未提供全年財測亦令失望性賣壓出籠,終場收跌2.73%,失守月線。費半成分股漲多跌少,其中KLA、AMD分別大漲8.99%、3.15%表現最佳,SKYWORKS SOLUTIONS、QORVO分別收跌6.18%、2.29%,表現最弱。

 

疫情部分,WTO出具報告中顯示Delta變異株已在132個國家傳染,並且近期美洲和西太平洋地區病例明顯增加。台灣疫情留意雙北如開放內用是否導致新增確診人數飆高。中國南京傳出病例外移跡象。日本疫情持續延燒,神奈川縣自今(2)日起被納入「緊急事態宣言」實施範圍。韓國首都圈防疫舉措暫至8/8,首都圈疫情出現放緩跡象。泰國死亡人數創高後,昨(1)日宣布延長防疫措施至8/18,範圍由13省擴大至29省。越南重災區的胡志明市自今(2)日封城令延長2週。印尼單日確診趨緩,感染高峰期已過但死亡數仍持續飆高,後續聚焦醫療體系重建與疫苗施打速度。馬來西亞出現示威抗議要求首相下台。澳洲雪梨確診創高,國防軍上街協助執行封城,布里斯本封城令由8/3延至8/8。美國佛羅里達州成疫情新重災區,位於佛州的主題樂園,已要求入園遊客在全區或室內須戴上口罩。

航運、權王回神雙軋空,加權回攻17500大關

電、傳各擁利多,半導體開高走高,並且航運股在長榮(2615)於季線取得支撐後,與萬海(2615)攜手攻高,午盤後台積電(2330)由於新竹科學園區寶山二期擴建計畫環評過關,2奈米晶圓廠的投資計畫正式啟動,於午盤齊揚,帶動加權指數一路走高,終場收漲255.87點,以17,503.28點作收,成交量4,360.05億。OTC櫃買指數隨大盤走高,終場收漲1.19%,順利收復月線。3大類股指數全數收紅,29大類股指數漲多跌少,其中航運類股在貨櫃航運三雄轉強的帶動下,類股指數終場收漲4.12%表現最佳。玻璃陶瓷與鋼鐵雖然在航運的帶動下亦有表現,分別收漲2.92%、2.60%,雖然其中的鋼鐵,大陸自8/1起取消23個鋼鐵產品的出口退稅,同時調高鉻鐵、高純生鐵的出口關稅,導致大陸鋼鐵報價走跌,但取消出口退稅與7/2~12/31期間唐山高爐開始限產30%,皆有利於亞洲區的鋼市供需轉緊,令4Q21的鋼價仍有望續揚。但跟漲的玻璃陶瓷類股,由於龍頭台玻(1802)於大陸營收占比高,仍應留意玻璃報價修正至今尚未能站穩5日線,於報價止跌前仍不宜過度積極追價。

(券商軟體)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

【法人動向】

三大法人合計:+265.41億元

外資:+239.68億元

投信:-10.82億元

 

漢翔喜迎23億大單,外資14連買

權值股部分,電、傳各有領頭羊,其中台塑四寶中的台塑(1301)、南亞(1303)大賺逾半個股本,集團總裁王文淵認為大陸、美國市場因疫苗接種、疫情管控相對持穩,經濟、消費熱度持續升溫,有利台塑(1301)美國、大陸廠獲利推進,而大陸廠獲利貢獻恐比美國好,今(2)日受買盤點火,終場收漲2.20%。南亞(1303)技術面已率先搶回月線,且基本面上同樣伴隨經濟陸續解封,中、美兩地在2Q21的經濟復甦,公司透露兩岸電子材料邁入旺季,美國塑膠加工隨著疫苗施打普及,市場逐漸活絡,但因港口壅塞,進口船期拉長,缺櫃帶動海運費成本高漲,致使在地化採購增加,而南亞(1301)在美國有路州軟布廠及德州硬布廠在地優勢,有利經營績效提升,同獲資金青睞,終場收漲2.07%。漢翔(2634)除高教機勇鷹號試飛成功並開始交機,以及空軍原編列約1,100億餘元的「鳳展專案」,將總數142架的F-16A/B戰機,逐批性能提升至F-16V戰機。預計2021每月目標以三架量交給空軍並於2023年完成的利多以外,再獲空軍「F-16型機維修中心開放式契約」總金額高達23億的大單,預定至2025年前完成F-16機隊維修,令外資持續買超不斷,今(2)日帶量突破6/22高點,股價創波段高。

(資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

半導體需求未減,旺矽股價先行創歷史高

電、傳同漲族群百花齊放,IC設計、被動元件、車電、工具機、記憶體、面板…各有表現,其中車用二極體的強茂(2481)由於work from home帶動NB相關需求,先前於5~6月自結EPS達1.2元,已賺贏1Q21整季,市場樂觀看待2Q21的EPS有望挑戰1.7元,創歷史新高,並且2H21接單動能有望優於1H21,車用工控產品營收比重達23%~30%,毛利率有望隨筆重提升而改善,股價修正至月線取得支撐後,今(2)日再獲買盤布局,開高走高終場收漲8.78%。個股部份,亞洲第一大、全球第五大的探針卡大廠旺矽(6223),2Q21在半導體需求強勁的帶動下,2Q21合併營收達15.76億,季增10.71%、年增1.47%,改寫歷史次高,並且在2H21由於半導體的需求未減,加上晶圓代工產能滿載,皆有望帶動探針卡需求,市場樂觀看待於產能提升之後,CPC產能利用率仍達100%、VPC產能利用率亦有8成水準,股價帶量創高,尾盤一度強攻漲停。

(資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

盤面小結

整體而言,亞洲各區疫情復熾,但美國亦有確診數升溫隱憂,隨美元短線走疲回測年線,針對美國證券交易委員會要求今後赴美上市的中資企業必須揭露更多風險資訊一事,中國監證會昨(1)日表示將加強溝通,令中概股有望延續反彈,有利於資金滯留亞股,台股盤面部分,市場調查機構IDC發表2Q21全球智慧型手機初步統計結果,出貨量為3.13億支,年增13.2%高於原先預期,且蘋概鏈步入傳統旺季,雖然電、傳各擁利多,只是非金電的族群部分仍持續留意,貨櫃航運三雄萬海(2615)、長榮(2603)、陽明(2609)短線能否於季線止跌,短線電子仍具資金吸引力的背景下,蘋概供應鏈有望逐步發酵,而矽晶圓、Mosfet、被動元件、MCU族群、車電、ABF等部分漲多個股於修正站穩支撐時,但由於基本面並未改變,亦有望重返資金焦點,進入財報公布期,獲利亮眼的個股有望先行表態。

 

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