Mini LED迎旺季放量出貨,他下半年大吃蘋果高毛利訂單,土洋合買完成小底

Fed暗示縮債步伐,四大指數漲跌互現

市場普遍等待的FOMC會議結果出爐,Fed仍維持利率於0.25%且每月購債規模不變,雖然仍等待就業市場數據取得更佳進展,但亦於聲明中暗示縮減購債步伐,四大指數漲跌互見,漲跌幅介於-0.36%~+1.76%,其中費半表現最佳。而兩黨基建辯論仍為短線焦點,雖然比特幣價格近日受特斯拉執行長馬斯克(Elon Musk)與方舟投資創辦人伍德(Cathie Wood)對比特幣的積極評論帶動,穩站於4萬美元大關,但拜登與兩黨參議員小組在一項5500億美元的計劃取得共識,但並未保證能通過以外,可能對加密或幣徵稅成為基建的資金來源,仍為潛在壓力。雖然美元指數於失守月線後轉線轉弱,昨(28)日終場收跌0.22%,有利於美元計價的黃金表現,但由於FOMC會議結果並未如先前預期受到Delta病毒於美國境內擴散而有明確鴿派言論而壓抑多方動能,現貨黃金終場收漲0.37%,以1,806.68美元/盎司作收。

 

油市部分,暨API當周庫存數據公布值優於市場預期,稍後公布的EIA當周庫存數據達-408.9萬桶,亦優於市場預期的-292.8萬桶,持續為油市帶來支撐,美油、布油終場分別收漲0.70%、0.05%,但如本週一再提及目前焦點轉向於需求與供給是否趨於平衡,但需求面上多有利空,除了Delta變異病毒升溫、中國鄭州連日特大暴雨導致洪水、中國東部則有「煙花」颱風二次登陸,影響上海、浙江、江蘇等範圍的海陸空交通部份中斷,杭州、寧波、紹興、舟山等沿海地區海水倒灌。供給面亦無明顯利多,OPEC+調整各國產油基準,中國預期釋放約2,200萬桶戰略石油儲備來抑制通膨,亦令市場保守看待中國原油進口數據,短線多方轉疲,持續處於70美元大關上整理。石油三巨頭全數收紅,Chevron漲幅0.57%,Exxon Mobil漲幅0.67%,ConocoPhillips漲幅0.69%。短線留意明(30)日Chevron將公布第二季度財報,由於目前3/4的能源相關公司收益超乎市場預期,在S&P500的能源部門因2020第二季度受到疫情嚴重影響,油價平均落於30美元左右,但2021第二季度的油價平均落於66.17美元,遠優於去年同期,年增可能出現暴增情況,市場樂觀看待2021能源部門於第二財季收益在需求回升與油價走楊的背景下,預估值落於139億美元,遠優於2020同期的-106億美元,固本次財報焦點反而落於能源轉型前景與股息分配2大議題。

S&P500 11大板塊跌7漲4,其中能源、通訊服務2類股分別收漲0.97%、0.76%,表現最佳,必須消費品、公用事業2板塊分別收跌0.86%、0.69%,表現最弱。成分股中Moderna大漲6.4%,除因為因為日本將施打年齡由18歲以上放寬到12歲以上,歐盟亦開放12~17歲的青少年施打,成為Pfizer/BNT之後,第2款開放青少年施打的新冠疫苗,Moderna 疫苗在安全性和有效性方面都與Pfizer的疫苗相媲美的背景下,令市場看好營運前景,亦受到Pfizer第二季度與疫情相關的收入高達78億美元,並且在全年度財測與前景上,預期2021年有望提供21億劑疫苗,並且帶來規模高達335億美元的疫苗相關收入,高於市場先前預期的260億美元,同時Pfizer將全年度的獲利區間由3.55美元~3.95美元,上調至3.65美元~4.05美元。令市場高度期待Moderna的財報表現,出現買盤進場卡位,後續留意8/5將公布的第二季度財報。

 

尖牙股跌多漲少,其中Facebook漲幅1.49%,Netflix漲幅0.08%,Amazon漲幅0.11%,Apple跌幅1.22%,Alphabet漲幅3.18%。其中Alphabet延續財報利多,表現最佳,而Netflix先前於7/20公佈第二財季的財報同時,亦確認將進軍遊戲市場,並且公司表明將從手遊開始布局該事業版圖,由於Netflix先前認定在消費者的時間區隔定義上,遊戲與電影都是一樣屬於休閒時間,並且在美國2019年度統計的數據上,已有1.36億的手遊玩家,預期2025時手遊玩家數有望上看1.56億,市場龐大,且先前提及可能因為遊戲增加黏著甚至提高訂閱費用,只是Netflix過往並無手遊市場的相關經驗,而透過其他服務提高月費已有前例,在Netflix分拆Qwikster前,透過郵寄DVD服務向訂閱戶收取10美元/月的訂閱費用,於分拆後兩項各自獨立的服務各自收取8美元月費,但於後續幾個季度卻流失數百萬訂閱戶,故Netflix雖擁2.09億的付費用戶,但進軍遊戲市場仍應考量逾2億的付費用戶群並非所有人對於遊戲感興趣,以遊戲提高訂閱費用的方式,仍有流失訂閱戶的風險。

 

道瓊成分股跌多漲少,其中成分股的Boeing雖然6月份被取消60架訂單,但公佈的第二財季營運報告中在商用飛機的交付數量高達79架,年增295%,遠優於市場預期的50%~75%,並且營收達170億美元,年增44%,優於市場預期的166億美元,單季淨利達5.67億美元、EPS達1美元,順利轉虧為盈,帶動股價大漲4.18%,但大環境上Delta變異病毒復熾的情況仍為潛在壓力。Mcdonald公佈第二財季的淨營收達58.88億美元,年增達57%,優於市場預期的56億美元,受惠於BTS的套餐聯名帶動營收力道,全球同店銷售年增高達40.5%,優於市場預期的39.81%,以2Q19作為比較基準,仍年增6.9%,並且其中自營店營收達24.89億美元,年增56%,特許經營店營收達33.06億美元,年增58%,淨利達22.19億美元,年增358%,調整後EPS達2.37美元,優於市場預期的2.11美元。由於Mcdonald美國區的餐廳已有70%的重新開放,原先預期在勞動節前有望全數重啟,且第三財季展望積極,預期英、澳、法、得、加拿大等5個最大的市場同店銷售預期有望優於2019年同期,但疫情復熾仍引發觀望與短線勞動力能否迅速補足仍為潛在壓力,終場收跌1.86%表現最弱。費半成分股漲多跌少,其中AMD、MONOLITHIC POWER SYSTEMS分別收漲7.58%、5.83%表現最佳,終場僅TERADYNE、INTEL分別收跌1.12%、0.21%,表現最弱。

 

疫情部分,WTO對於是否暫時豁免疫苗智慧財產權保護以擴大生產補足疫苗量的議題未有共識。台灣疫情7/26警戒降級,後續焦點轉向疫情是否因警戒降級再度升溫。日本東京都昨(28)日單日新增確診達3,177例,續創單日新高,短線留意神奈川縣、埼玉縣、千葉縣是否實施緊急事態宣言。韓國前(27)日新增病例數達1,896例,創單日高,首都圈防疫舉措暫至8/8,首都圈外的感染比例達33.5%,防疫舉措將為後續重點。印尼醫療體系出現崩潰後主軸仍落於醫療體系重建及疫苗施打率,政府為保經濟微解封將加深醫療體系重建難度,短線單日確診若飆高,仍將帶動死亡數大增。泰國、馬來西亞確診飆高,後續聚焦醫療體系負荷程度。澳洲雪梨原定於30日解除的封城延長一個月。英國雖然新增缺診數下滑,但因疫死亡數飆高,長線焦點仍為是否出現能突破疫苗防護力的變異病毒。美國維持既有旅遊禁令,並且聯邦疾病防治中心呼籲施打疫苗後於室內仍應戴口罩,短線聚焦是否強制接種疫苗。

 

電金傳合力齊軋空,加權強彈267點

由於中概股出現強彈,A50一度大漲近3%,恆生夜盤亦大漲3.12%,FOMC利率會議結論按兵不動,航運三雄於昨(28)日融資斷頭後浮額洗清由萬海(2615)領軍強攻漲停,今(29)日延續強彈力道,陽明(2609)、萬海(2615)、長榮(2603)全數亮燈,散航的裕民(2606)、慧洋-KY(2637)亦隨腳步強攻漲停,帶動沉寂已久的造紙、鋼鐵回神助攻,加權指數於季線取得支撐後,電、金、傳齊漲軋空,終場收漲267.59點,以17,402.81點作收,成交量4,687.22億。OTC櫃買指數隨大盤回神軋空,終場收漲1.98%,收復月線。3大類股指數全數收紅。29大類股指數漲多跌少,其中航運類股在貨櫃航運三雄與散航雙雄全數漲停的帶動下,類股指數終場收漲8.44%比現最佳,玻璃陶瓷類股中,台玻(1802)雖有望持續受惠於中國大陸嚴禁平板玻璃等產業新增產能,並且陸續投入逾40兆元擴大基礎建設,下游客戶持續回補庫存水位,市場對玻璃等原物料需求維持強勁,但航運修正時同屬傳產獨強不易,今(29)日隨航運軋空,帶動鋼鐵、造紙齊揚的背景下,台玻(1802)同獲青睞大漲6.18%,帶動類股指數收漲5.67%,表現僅次航運類股。

(券商軟體)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

【法人動向】

三大法人合計:+221.26億元

外資:+191.37億元

投信:+8.84億元

 

多家外資調升評等、目標價,聯電大漲5.41%

權值股部分,昨(28)日提及由於三大海運研調機構Alphaliner、Drewry、Clarksons,預估2022年全球貨櫃航運需求成長率將超過供給成長率分別達0.8、2.4、1.0個百分點,且疫苗覆蓋率持續走揚的背景下,利於2022年度全球迎來復甦推升全球海運需求,預期2022年仍供不應求,貨櫃航運三雄長榮(2603)、萬海(2615)、陽明(2609)全數強攻漲停,成為傳產領頭羊。電子部分,聯電(2303) 2Q21獲利藏金,其中毛利率31.3%,營益率22.2%,稅後純益119.43億,EPS 0.98元,1H21毛利率29%,營益率19.3%,稅後純益223.71億,EPS 1.83元,並且公司於3Q21的展望因為電動車、5G的需求仍維持強勁的背景下亦相當樂觀,預估晶圓出貨量季增1-2%,ASP 以美元計價將較上季成長6%,毛利率區間落於34-36%,晶圓出貨量將季增1~2%,產能利用率維持100%,高盛目標價破百,且多家外資跟進調升評等與目標價,帶動股價大漲5.41%,向上跳空帶量收復月線,與聯發科(2454)並成電子指標。

(資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

Mini LED 放量出貨,富采投信連4買

族群部分百花齊放,昨(28)日急殺的電子績優股亦多有反彈,其中ABF族群由於基本面無虞,但昨(28)日受電子急殺拖累,欣興(3037)失守月線後跌幅一度擴大至9.51%,但2Q21稅後淨利、EPS雙創同期次高。1H21稅後淨利、EPS雙創同期新高,且大盤反彈時仍有買盤青睞低接,今(29)日延續多方氣勢,強攻漲停,並帶動南電(8046)、景碩(3189)分別收漲8.47%、8.08%。強勢族群的指標股由於基本面未變,再度出現買盤回流,捷敏-KY(6525)、愛普(6531)、威峰電子(6756)皆強攻漲停,MiniLED亦有所表現,其中惠特(6706)在2Q21合併營收達13.8億,季增16.6%、年增84.3%,創下單季新高。市場樂觀看待單季EPS有望超過2元,並且全年度EPS有望挑戰10元以上,帶動股價強攻漲停。導入Mini LED背光的終端顯示器產品越來越多除帶動惠特(6706)營收成長,族群龍頭富采(3714)在Mini LED 放量出貨的背景下,6月合併營收達32.83億,月增3.56%,2Q21合併營收達93.65億,季增36.14%,1H21累計合併營收達162.44 億元。且下半年Apple供應鏈進入傳統旺季,iPad Pro共採用超過1萬顆 Mini LED,與MacBook Pro訂單毛利皆大幅優於傳統LED晶粒,亦受買盤青睞,終場收漲5.54%,沿5日線續揚。

延伸閱讀:《Apple秋季發表會前暖身,富采2日大漲12.64%

(資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

盤面小結

整體而言,台股基本面穩健,先前於7/26時的看法中,提及大陸政策導致中概股暴跌,但新華社發文指出中國經濟基本面沒有改變,且監管政策並非針對相關行業限制打壓,加上A50一度大漲近3%,恆生夜盤亦大漲3.12%有反攻跡象,且美元指數於FOMC會議結論出爐後續弱,雖於亞洲各區疫情復熾,但美國亦有確診數升溫隱憂,隨中概股強彈有利於資金滯留亞股。非金電的族群部分仍延續看法,貨櫃航運三雄萬海(2615)、長榮(2603)、陽明(2609)短線如能於季線止跌,則有利帶動傳產回歸資金焦點。其餘題材面上矽晶圓、Mosfet、被動元件、MCU族群、車電、ABF等部分漲多個股紛紛出現獲利了結跡象,但由於基本面並未改變,於修正站穩支撐後仍有望為資金焦點,只是資金亦明顯轉往部分低基期績優股。操作上亦延續先前看法,部分漲多的強勢個股於輪漲快速的背景下,跌破5日線時仍應先適度獲利了結。

 

免責宣言

本網站所提供資訊僅供參考,並無任何推介買賣之意,投資人應自行承擔交易風險。

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。 必填欄位標示為 *