電動車高速成長,引爆二極體需求!他Q2有望季增,訂單能見度已達年底…

靜待非農,費半獨黑,S&P500續創高

昨(1)日公布的當週初請領失業金人數持續下探至36.4萬人,優於市場預期的39萬人,雖然仍高於疫情前水平,但顯示勞動力市場持續改善,而美國6月ISM製造業採購經理人指數公布值僅60.6,略低於市場預期的61,以及前值的61.2,雖然需求穩健但仍受到供應鏈的缺工問題持續拖累產出,令擴張速度放緩,公布值略低於預期,而市場普遍等待非農數據公布,四大指數漲多跌少,漲跌幅介於-1.50%~+0.52%,其中費半獨黑,S&P500續創歷史高。而美國步入復甦,失業金請領人數續降,加上小非農報喜,非農數據公布前獲部分投機買盤進場卡位,帶動美元指數沿5日線走強,終場收漲0.22%,順利突破6/18高點,接壓抑金市表現,但由於Fed尚未出現縮表風向球,加上Delta的變異病毒株出現擴散跡象,仍令現貨黃金震盪收漲0.34%,以1,775.76美元/盎司作收。

 

S&P500 11大板塊全數收漲,其中能源、公用事業2板塊分別收漲1.72%、1.13%,表現最佳。成分股中油價持續走強持續帶動能源類股多方氣勢,其中Diamondback Energy受到Truist Securities的分析師Neal Dingmann出具報告交目標價由115美元上調至126美元的利多激勵買盤進場點火,終場收漲6.08%表現最佳,Occidental Petroleum、Marathon Oil亦分別收漲5.08%、4.04%。連鎖藥店Walgreens Boots Alliance雖然在第三財季的營運表現優於預期,並且因為銷售出現反彈,以及Covid-19 疫苗的帶動,上調全年財測並預期稅後EPS年增有望上看10%,但由於公司於新任首席觀Roz Brewer上任後整體仍處於轉型期間,營運方面,除了疫情影響實體店面業績以外,先前提及Amazon於2018年收購PillPack後,以PillPack作為基礎延伸推出Amazon Pharmacy的新產品進入藥房領域,允許美國客戶訂購處方藥送貨上門,而Amazon Prime會員更有免費送貨的服務,亦對Walgreens Boots Alliance實體店面造成客流下降的直接威脅,仍令股價收跌7.41%,於成分股中表現最弱。

 

由於短線上油市持續等待OPEC+的會議結論,石油三巨頭震盪收紅,Chevron漲幅1.40%,Exxon Mobil漲幅0.29%,ConocoPhillips漲幅3.25%。而值得留意的仍是各大能源巨擘在面臨減碳議題與企業轉型的方針,暨昨日提及Royal Dutch Shell出售二疊紀盆地資產後,因加州在2020年度頒布的一項行政命令中明言,預期在2035年加州所有的車輛將達成零碳排目標,Royal Dutch Shell再度計劃退出與Exxon Mobil在美國加州於1997成立的合資企業Aera Energy,該合資企業為加州最大的石油和天然氣生產商之一,在加州產量佔比將近25%,日產量為 125,000 桶石油和 3200 萬立方英尺天然氣,雖然Reuters並未取得Royal Dutch Shell的正面回應,但Royal Dutch Shell自荷蘭法院裁定要求,已2019年的碳排量為計算基礎,在2030年的碳排量應降低45%之後,於舉措上積極靠往零碳排的政策方針。尖牙股漲多跌少,Facebook漲幅1.92%,Netflix漲幅1.01%,Amazon跌幅0.21%,Apple漲幅0.23%,Alphabet漲幅0.29%。

 

道瓊成分股漲多跌少,Nike財報利多仍延續多方氣勢,終場收漲2.27%,於成分股中表現最佳。而雖然目前美國個人消費支出於步入疫後復甦階段時持續攀高,連帶令美國的個人儲蓄率走低,但儲蓄率整體仍高於疫前水平,顯示仍有消費空間以外,市場樂觀看待,疫情期間由於貸款的低利環境加上避開群居的需求,令居住型態由都市公寓轉變成郊區的獨立房屋,帶動住宅需求且同時令居家修繕的需求與之俱增,Home Depot先前公布的第一財季合併營收年增達32.7%,優於市場預期的24.1%,季度EPS高達3.86美元,年增85%,亦高於市場預期的2.98%,而當時首席財務官 Richard McPhail樂觀看待居住型態改變除了有望令疫後的需求延續的看法,受到市場擔憂疫後復甦階段可能令家庭支出挪往其他服飾領域,但由於新購房屋在裝潢上,相比起DIY手動裝潢,更多人青睞專業承包商的服務,且疫情期間專業承包商亦與Home Depot提及,訂單因疫情遞延但仍單量仍持續增長,將有望於後市接替DIY成為營收主要動能,股價收漲0.83%,順利收復季線。費半成分股跌多漲少,NVIDIA收漲1.05%終場獨紅,Micron雖然於業績上表現亮眼,並且樂觀看待3Q21在DRAM與NAND Flash市況將仍處於供需吃緊,但市場焦點反落於2022年供需吃緊情況趨緩是否足以支撐報價,如不足以支撐報價,可能導致營收亮眼但利潤下滑的窘境,Summit Insights Group 分析師 Kinngai Chan基於該隱憂,將評等由買入下修至持有,引發觀望賣壓,股價終場收跌5.73%表現最弱。

 

由於沙特支持8~12月增產40萬桶/日的提議,但與阿拉伯聯合大公國意見分歧,OPEC+會議結論推延至今(2)日出爐,但由於沙特提議的增產數量仍低於先前市場預期的50萬桶/日,仍帶動油市多方氣勢,美油、布油終場分別收漲2.06%、1.26%。疫情部分,台灣疫情確診持續下降,聚焦後續7/12警戒能否順利微解封。亞洲區焦點的日本新增確診持續攀高,除「防止蔓延等重點措施」可能難以於7/11解除以外,增速引發市場觀望在東奧期間的7/28單日確診恐突破千人,短線持續聚焦在7/23開幕的東奧動向。印尼確診人數與因疫死亡數雙雙創高,明(3)日起爪哇島、峇里島實施兩週緊急措施。歐盟7/1宣布啟用數位疫苗證明,成員國除愛爾蘭延遲推出外均已上路,擁有證明者能免除隔離。法國自7/7開始外來觀光客需自費採檢,俄羅斯死亡人數受到Delta變異株擴散感染的影響持續創高。

 

長榮解封(2603)高檔換手,加權暈船翻黑小跌3.79點

雖然美股持續創高,但台股今(2)日長榮(2603)出關多方氣勢稍緩,加上塑化浮現獲利了結賣壓,連帶令早盤原本強勢的造紙、鋼鐵接連修正,資金高出低進轉往電子,記憶體、車用、IC設計多有表現,PA族亦受買盤青睞,令今日加權於高檔震盪,終場收跌3.79點,以17,710.15點作收。成交量6,070.8億。OTC櫃買指數於10日線取得支撐後持續走高,終場收紅1.12%,順利收復5日線。3大類股指數電子獨紅。29大類股指數漲多跌少,油電燃氣類股中的台塑化(6505)受到市場看好油價持續向上盤堅,石化原物料的報價有撐,加上歐美解封後,美國與歐洲規模分別達1.2兆美元、7500億美元的刺激案,亦將帶動石化產品需求,令買盤進場點火,終場收漲3.77%的帶動下,類股指數終場收漲3.49%,表現最佳。航運類股則因貨櫃航運三雄全數收黑的拖累,類股指數終場收跌2.56%表現最弱。

(券商軟體)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

【法人動向】

三大法人合計:-222.66億元

外資:-199.89億元

投信:-18.57億元

 

晶相光5月年增破百,下半年挑戰逐季成長

族群部分,記憶體大廠美光(Micron)執行長Sanjay Mehrotra在法說會中表示,隨著疫後復甦經濟反彈,由於資料中心、雲端計算、行動裝置與終端邊緣等需求將帶動運算記憶體需求轉強,DRAM、NAND Flash的供給吃緊情況將延續到2022年,有利報價走揚。展望良好有利於台廠的南亞科(2408)、華邦電(2344)、晶豪科(3006)、威剛(3260)、十銓(4967)、群聯(8299)等記憶體廠表現,除2Q21有望季增,下半年亦有望優於上半年。先前已獲買盤卡位營收公布的晶豪科(3006)今(2)日強攻漲停,蓄勢突破4/28高點,威剛(3260)、十銓(4967)亦分別收漲5.16%、2.33%。CMOS大廠晶相光(3530)受惠除遠端辦公的動能續強,帶動視訊鏡頭的出貨以外,中國安防由於去美化的趨勢不變,拉貨力道仍強,在車用部分的產品也開始放量,CIS晶片出貨量持續增加。並且在營運上,5月合併營收達3.56億,年增101.51%,5月累計並營收達16.12億,年增70.8%,為歷史同期新高,2H21除了有望持續受惠產品報價調漲的利多以外,由於有望獲得三星晶圓代工產能加持帶動,2H21開始量產令出貨動能增溫,營運有望挑戰逐季成長,帶動股價強攻漲停。

(資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

電動車市場高速成長,台半、強茂、朋程搶亮燈

同為車用相關的二極體族群亦多有買盤點火,由於全球減碳目標成為共識,各大車廠皆在發展方向衝刺電動車,大陸蔚來、小鵬的6月電動車交車量分別達8083輛、6565輛創新高,美國通用2Q21的電動車亦創高,日本豐田電動車在整體的銷售比例上升到25%,加上各國政府陸續推出購車補助,有望帶動電動車市場高速成長,研調機構TrendForce亦預估2021年度的全球新能源車的銷售量將達到435萬輛,年增率高達49%。HIS、Omdia亦看好電動車、新能源發電、工業等相關產品的功率半導體需求將帶動全球的功率半導體市場在2020~2025年從367億美元成長至524億美元,台半(5425)、強茂(2481)、朋程(8255)全數漲停,其中強茂(2481)在5月累計合併營收達54.93億元,年增41.94%,並且在訂單的能見度已達年底,2Q21因為調漲價格而有望呈現季增,展望2H21亦有望優於2H21,股價漲停再創波段高。朋程(8255)雖然先前發布重訊否認車用Sic MOSFET取得歐系車廠認證,但由於高效能二極體(LLD)及超高效能二極體(ULLD)順利打入前裝車廠供應鏈,且先前受到車用晶片缺料影響的部分,有望自3Q21逐步緩解,亦帶動買盤點火強攻漲停。台半(5425)車用部分切入中壓MOSFET市場,40V產品已順利推出,且由於2019年度聯電(2303)參與私募令台半(5425)如今有聯電(2303)8吋產能支援,股價漲停搶回短均。

(資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

盤面小結

整體而言,市場靜待非農數據表現是否再度令Fed對於縮表的看法分歧,但S&P500、那指持續創高,並且歐美復甦可期、Delta變異病毒無再度引爆疫情的背景下,於站穩均線時仍不用過度看空。台股部分步入6月營收公布期,台股因疫情導致5月製造業景氣降為黃紅燈,滙豐銀行亦將亞洲經濟年增率由7.8%下修至7.4%,雖不看壞下半年表現,但仍可能壓抑短線上檔空間,創高仍應站穩4/29高點17709.23點。題材面上除先前所提矽晶圓價格2H21看漲10%、Mosfet、被動元件3Q21也將因旺季需求與馬來西亞封城導致供需轉緊以外,於自行車產業報價全上揚。DRAM部分市調機構集邦科技預估,3Q21合約價平均漲幅約達3~8%,蘋概供應鏈進入3Q21旺季,車電、晶圓代工ABF各擁利多。步入6月營收公布期,操作上亦延續先前看法,部分漲多的投信作帳股可能出現換手跡象,仍應於跌破5日線時先行獲利了結。

 

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