「ABF大廠」Q2年增上看17%,訂單已達年底Q3挑戰月月高,投信青睞連4買

伊朗核協達成不易,能源股帶動四大指數收紅

昨(21)日雖然拜登基建政策部分,看來意見仍未統合,但由於伊朗總統大選由強硬派的司法部長Ebrahim Raisi當選,市場看好伊朗核協可能達成的機會降低,帶動油價與能源股多方氣勢,加上紐約Fed銀行總裁John Williams再度出面釋放「目前縮表仍為時過早」的訊息,激勵四大指數全數收紅,漲幅介於0.61%~1.76%,其中道瓊、S&P500因鴿派訊息帶動週期性股票再度走揚,雙雙漲逾1%。而John Williams的信息與先前升息時間提前的利空互抵,加上美元指數短線暫歇,昨(21)日收跌0.45%,現貨黃金終場收漲1.16%,以1,782.66美元/盎司作收。後續金市長線方向持續落於升息與通膨之間造成的多空拉鋸,而美元走強將壓抑於以美元計價的金市多方,美元能否於守穩年線後上攻,為短線金市空方的施力重點。

 

S&P500 11大板塊漲10跌1,其中僅公用事業板塊收跌1.29%,終場獨黑。能源板塊終場收漲4.29%表現最佳,金融板塊收漲2.35%,表現僅次能源。成分股中APA Corporation、Hess、EOG Resources皆收漲逾7%,Marathon Oil、Devon Energy亦雙雙收漲6.92%,成為S&P500的領頭羊。而郵輪股本該搭上復甦憧憬走強,但Carnival在2021財年第一財季公告的合併營收僅2,600萬美元,相較於2020財年第一財季的48億美元,年減幅度高達99%。縱使有乘客提供疫苗證明方得搭乘的替代方案,並預期在7月復航,但由於需求恢復至疫情前的水平仍需時間,以折扣換取人潮,亦會侵蝕既有營運的利潤表現。與此同時,在2021財年第一財季的總債務金額已超過310億美元,遠高於2020財年第一財季的130億美元,雖然持有的現金流與短期投資達115億美元,並且仍有200億美元的股東權益,但在需求確實回復到疫前水平之前,高額債務仍為觀望主因,令股價修正至季線,昨(21)日反彈收漲1.74%。

由於John Williams公開提及在現階段提早縮表仍過早的立場,與先前升息時程提前的利空戶抵,美元收跌回測年線,令油市暫揭壓力,個股亦各有表現,石油三巨頭全數反彈收紅,Chevron漲幅2.93%,Exxon Mobil漲幅3.63%,ConocoPhillips漲幅5.08%。其中ConocoPhillips受到 Bernstein看好,於整體油市與能源相關公司上,雖然都將面臨碳排、潔淨能源轉型的問題,但油價仍有望持續維持高檔背景下,短線仍有利能源相關類股,其中勘探、生產公司因越來越關注以股息返還獲利給投資者,ConocoPhillips將有望因此受到價值派的青睞而出現長線買盤,將目標價由63美元上調至80美元。尖牙股跌多漲少,Facebook漲幅0.80%,Netflix跌幅0.75%,Amazon跌幅0.94%,Apple漲幅1.41%,Alphabet漲幅1.42%。

 

道瓊成分股全數收紅,升息動向仍為牽動股市的主因,雖然短線上原本升息時程提早的觀望被抵銷,但由於經濟持續好轉,加上頻繁提及升息,於信用卡業務上亦有望隨各國開放國門而走入復甦,仍令金融股湧入部分買盤,其中American Express終場收漲4.25%,Travelers Companies、Goldman Sachs分別收漲2.69%、2.50%。Boeing則受惠於主要客戶之一的Southwest Airlines,宣布將在原本3月份的100架訂單以外,再添購34架737 Max 7的飛機,有利於抵銷Southwest Airlines當初與Airbus詢問120~160座艙量的飛機,所引來的觀望,而737Max系列中最大的機型737-10 MAX,於上週六(19)完成首飛的利多亦帶來激勵,737-10的碳排放量和噪音分別減少14%、50%亦有利於銷售,於整體環境上,解封復甦有望帶動商務與旅遊需求,皆有利於Boeing營運,股價終場收漲3.34%,表現僅次American Express。費半成分股漲多跌少,其中僅AMD回吐漲幅終場收跌2.43%,於成分股中表現最弱。NXP SEMICONDUCTORS、BROOKS AUTOMATION分別收漲2.78%、2.27%表現最佳。

 

美元昨(21)日走跌回測年線支撐,加上伊朗總統大選強硬派的Ebrahim Raisi如期當選,市場預期可能加重核談完成難度,降低伊朗原油產量挹注油市的可能,加上Goldman Sachs亦預期8月份的原油消費量可能將達9,900萬桶/日,並且在全球石油需求可能逐步升至9,700萬桶/日,美油、布油續強,終場分別收漲2.94%、2.22%。疫情部分,東奧預期7/23開幕,而先前提及的短線重點東奧5方會談結論出爐,認為可以開放觀眾入場但上限最多1萬人,疫情若於舉辦前再度升溫則採閉門賽事作為舉辦優先。印尼疫情升溫,今(22)日擴大管制,限制公開場所容積不能超過既有容納量的25%,並且辦公場所亦只能有25%的員工值勤。南半球的巴西進入冬季,溫度降低將提高室內群聚的機率,仍應留意後續是否再度出現新增病例爆發跡象。

 

大小摩看法分歧,台積電走低加權固守萬七

由於小摩出面指出仍看好毛利將於未來幾年維持在50%水平,並且在邏輯半導體的成長動能有望沿續至2022年,重申優於大盤,並給予780元的目標價,大摩降評台積電(2330)的看法多空互抵,早盤台積電(2330)股價開高,並且航運續強,鋼鐵回神,帶動加權早盤一度漲逾200點,但台積電ADR於昨(21)日收跌1.42%,加上大摩對於獲利結構可能改變的擔憂仍存,觀望令買盤追價意願不足,股價走低收跌0.86%,令加權指數終場收斂至12.57點,以17,075.55點作收。成交量5,452.92億。OTC櫃買指數隨大盤走低,午盤翻黑終場收跌0.24%。3大類股指數電子獨黑。29大類股指數漲多跌少,其中鋼鐵類股、玻璃陶瓷類股指數分別收漲6.60%、4.27%表現最佳,航運類股中散裝續強,慧洋-KY(2637)強攻漲停,裕民(2606)收漲9.39%仍為領頭羊,貨櫃航運三雄雖於早盤多有表現,但午盤後浮現部分獲利了結賣壓,長榮(2603)、萬海(2615)漲幅收斂至0.99%、0.80%,陽明翻黑收跌2.52%,拖累類股指數漲幅收斂至0.49%。

(券商軟體)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

【法人動向】

三大法人合計:-120.97億元

外資:-111.36億元

投信:+2.65億元

 

Q3季盤產品續漲4.1%,中鋼大漲半根漲停

美元走疲令國際各大金屬紛紛出現止跌跡象,短暫抵銷中國欲透過鎳、鋅、銅戰備庫存以打壓價格,Fed預期提前升息亦壓抑大宗物品價格的短線利空。加上後續美中基建將紛紛隨解封復甦需求走強,汽車需求亦存,加上股價先前修正沉澱的背景下,或資金轉向青睞,中鋼(2202)由於5月盤價調漲8%,漲幅大於原物料成本的漲幅帶動成品利差放大,在5月合併營收達307.18億,月增8%,年增71%,並且在盤價走揚的帶動下,單月稅前淨利高達76.26億,月增24%,單月稅前EPS達0.48元,在5月累計合併稅前淨利達268.95億,優於2020同期的-35.94億,展望後市,3Q21的季盤產品續漲4.1%,亦令市場看好3Q21的營運有望續強,帶動股價於早盤一度大漲7.87%,但逢前段壓力區,終場漲幅收斂至5.39%。而中鴻(2014)在2Q21的盤價月月漲,除令2Q21的季報獲利可期,在7月盤價仍維持高檔,為3Q21的營運開紅,股價強攻漲停。

(資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

景碩5月營收連續3月改寫新高,股價強攻漲停

而ABF亦於整理後再度出現買盤點火攻高,其中景碩(3189)由於5月合併營收達28.74億,月增5.21%、年增22.3%,連續3月改寫新高以外,並且在5月累計合併營收達128.32億,年增24.54%,展望上ABF訂單已達年底,且BT載板上能見度在記憶體、手機等消費性產品的帶動下,亦達3Q21的季底,令市場看好2Q21的營收季增上看17%,亦於3Q21的營收有望挑戰月月高,2021全年度營收年增上看2成,帶動股價強攻漲停。載板供不應求的背景下,欣興(3037)除5月合併營收高達80.26億,創單月歷史新高以外,5月累計合併營收高達377.16億,年增6.97%,創歷年同期新高,除先前在2021年度資本支出由270.86億上調至344.71億,稼動率持續滿載且2H21將逢電子傳統旺季,而後續2022年又有楊梅廠的ABF產能開出,市場青睞將帶動營收表現續強,同獲買盤青睞,盤中一度大漲7.63%,股價創高,但後續隨大盤走低,部分獲利了結賣壓湧現,終場漲幅收斂至2.67%。

延伸閱讀:《欣興5月營收創歷史新高,7月進入BT載板旺季

(資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

盤面小結

整體而言,Fed無預警釋出升息時間,令美元走強,並壓抑諸多亞股表現,但在台股部分昨(21)日經濟部公布的5月外銷訂單由於終端需求回升並且原物料行情持續維持高檔,全球經濟亦步入復甦階段,統計的接單金額高達522.9億美元,年增34.5%創歷年同月新高,加上小摩看好台積電(2330)獲利表現重申優於大盤評等,有望與大摩降評利空互抵,台積電(2330)本週多空攻伐重點落於月線爭奪,如航運、鋼鐵等需求仍存的績優股仍可於修正後留意介入時機,但後續電子步入旺季,且非金電族群利多仍存,技術面上加權於本週守穩月線較佳。題材面上亦延續先前所提,庫存回補需求仍存,航運價格易漲難跌,修正後基本面未有轉變跡象,於站穩支撐後出現布局買盤時可留意適當介入時機。於電子上逐步進入旺季,電子漲價與績優概念股如ABF、DRAM、矽晶圓亦可留意,而Apple先前傳出提前拉貨,由於先前修正整理,籌碼沉澱下,可擇優布局。而歐、美、中等主要經濟體隨疫情恢復後,科技腳步仍持續,先前5G建設因封城防疫而遞延的進度有望重啟,長線上相關概念股亦可留意。部分金屬仍可能受大陸出手干預價格而承壓,仍應留意追價風險。

 

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