打線封裝供需吃緊直達年底!封測大廠Q2營收挑戰季增1成,高盛浮現低接買盤

失業金請領人數優於預期,四大指數全紅

美國請領失業金人數公布值僅47.3萬人,優於預期的49萬人,為連續第五週減少並降至2020/03以來低點,再度帶動市場對於經濟復甦的憧憬。雖然美國PPI年率達6.2,核心PPI年率亦高達4.1,雙雙高於市場預期,但由於美聯儲理事沃勒再度出面安撫,短時間將至少有6個因素會暫時推高通脹,只是情況非長期持續。且通脹長期高於目標之前,FED不會加息緩和擔憂情緒。昨(13)日美股四大指數全數收紅,漲幅介於0.72~1.50%,其中費半漲幅最高。而美國PPI數據公布後,成為10年期公債殖利率與美元指數的多方力道,壓抑金價表現,現貨黃金終場震盪收漲0.40%,以1,827.01美元/盎司作收。

 

S&P500 11大板塊漲10跌1,其中工業、金融分別收漲1.90%、1.87%,表現最佳。僅能源收跌1.35%終場獨黑。成分股中Nucor由於鋼鐵廠部門在1Q21受益於強勁的需求和較高的平均售價,薄板,棒材,厚板和結構鋼工廠的利潤率皆呈現季增,2021財年第一季度合併淨銷售額達70.2億美元,年增33%,稀釋後EPS達3.10美元,首席執行官Leon Topalian明言第一季度是歷史上最賺錢的季度,並且樂觀看待第二季度的營收有望季增再度挑戰創高,加上昨(13)日董事會批准實施規模3億的庫藏股,帶動股價收漲5.01%,於成分股中表現最佳。

由於OPEC+傾向增產,可能侷限油價的上檔空間,與能源股亮眼的財報表現多空互抵,石油三巨頭全數收黑,Chevron跌幅0.64%,Exxon Mobil跌幅1.23%,ConocoPhillips跌幅1.85%。尖牙股全數收紅,Facebook漲幅0.90%,Netflix漲幅0.35%,Amazon漲幅0.30%,Apple漲幅1.79%,Alphabet漲幅1.31%。其中Facebook由於疫情時代的營收與利潤表現超乎市場預期,2020全年度的合併營收達860億美元,年增22%,淨利高達290億美元,年增58%,而後續隨疫後復甦需求的帶動,2021年第一季度合併營收、淨利亦延續強勁力道,分別年增48%、94%,遠優於市場預期,其中廣告均價年增30,投放廣告年增12%成為財報亮點,只是與Apple限制IDFA的衝突未解,仍為短線觀望重點。

 

道瓊成分股漲多跌少,Home Depot、The Travelers皆漲逾2.6%表現最佳,終場僅Chevron獨黑。而Walt Disney於昨(13)日公布的2021財年第二季度的銷售額僅156.1億美元,低於去年同期的180億美元,但由於淨利達9.01億美元,調整後EPS達0.79美元,優於去年與市場預期的0.60美元、0.26美元,但隨經濟重啟,仍出現多空互抵情況,由於疫苗普及率提高令疫情降溫,防疫舉措開始放寬,完全接種疫苗的民眾將不必在室內配帶口罩,並且有利於主題公園陸續開放更大容積。但同時,民眾居家時間的佔比亦隨解封而降低,2021財年第二季度新增訂閱戶僅870萬戶,總訂閱戶上增至1.03億人,但仍低於市場預期的1.09億人,導致股價於盤後走跌。

 

ColonialPipeline的網路被勒索軟件(ransomware)感染,將可能衝擊其45%的燃料管道一事確認於週三(12)重啟影響淡化後,聚焦英國解封,美國需求回升是否確實去化庫存,只是印度疫情未解,OPEC+傾向提高產量亦令油價上檔有限仍為潛在壓力。美油、布油分別收跌2.99%、2.96%。疫情部分,日本疫情仍持續延燒,單日確診人數再度突破千人,而「日本全國醫師工會」昨(13)日上書請求中止舉辦東奧,令東奧後續動向成焦點。印度疫情雖有出現趨緩跡象,但疫苗短缺且先前醫療體系崩潰,資療資源供給回穩將續為疫情轉捩點,印度變異病毒B.1.617是否擴散亦為短線觀察重點。英國持續留意能否於6/21全線解除防疫。

 

防疫動向未明,加權震盪收漲156點兵屯半年線

由於那指尚未收復半年線,且台灣疫情仍存在防疫升級的利空,但連3日融資大減,籌碼浮額降低加上疫情感染初期恐慌已反應的背景下,今(14)日加權多方發力,但將逢週末且和平醫院再確診亦令市場觀望疫情週末動向,加權指數震盪收漲156.99點,以15,827.09點作收,成交量5,105.12億,量縮持續收於半年線上。3大類股指數,電、傳持續換手。29大類股指數漲多跌少,其中玻璃陶瓷仍因類股龍頭台玻(1802)跌停失手半年線的拖累,類股指數終場收跌8.94%表現最弱。而鋼鐵、航運類股持續受獲利了結賣壓影響,類股指數分別收跌5.12%、4.42%。跌幅僅次玻璃陶瓷。

(券商軟體)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

【法人動向】

三大法人合計:-148.03億元

外資:-136.55億元

投信:+24.64億元

 

Q2營收挑戰季增1成,日月光投控反彈漲逾5%

權值股方面,封測龍頭日月光投控(3711)由於打線封裝供需仍然吃緊,加上測試需求維持高檔,4月合併營收高達413.33億元,月減1.59%,年增17.08%,為歷年同期新高,4月累計合併營收高達1608.03億,年增21.21%,公司樂觀預期打線封裝供需吃緊情況有望達年底,於封測材料的年度業績,年增幅度也有望上看19%,預期2Q21有望因稼動率提升延續營收力道,營收挑戰季增1成,股價於半年線上取得支撐後,今日開高反彈,終場收漲5%搶回5日線。中鋼(2002)雖於昨(13)日提早開出6月盤價,熱軋每公噸大漲2,500元、平均漲幅8%,但仍低於國際行情,而董事長翁朝棟亦於昨(13)日明言1Q21業績亮眼,2Q21仍有望續強,且大陸五一長假後復工的拉貨力道強勁,歐、美鋼廠接單交期達4Q21,故3Q21續強基調不變,但修正與觀望賣壓仍令股價開高走低,終場收跌4.78%。

(資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

桂盟(5306)Q1營收年增6成,獲利年增1.32倍

族群上除部份防疫股續攻漲停,由於電、金出現換手,部份資金轉入電子相關族群,被動元件於今(14)日亦出現蠢動跡象,由於龍頭國巨(2327)在4月合併營收達90.17億元,月增3.3%,年增103.1%,且4月累計合併營收達327.62億,年增126.6%。加上宣佈自5/17起買回4000張庫藏股,令股價於早盤一度強攻漲停,並帶動被動元件族群走揚,華新科(2492)、禾伸堂(3026)一度於盤中跟隨腳步大漲9.4%,7.05%,但由於前段修正帶來的壓力沉重,隨國巨(2327)終場漲幅收斂至7.45%,族群漲幅亦出現回落。績優傳產如貨櫃航運三雄,或是鋼鐵等位臻高檔的個股雖有修正,但已修正後的績優股卻仍有表現,自行車鏈條大廠桂盟(5306)於1Q21的合併營收高達18億,年增66%,稅後淨利5億,季增12.5%,年增高達1.32倍,EPS 4元,合併毛利率達47%、營業利益率達35%,達歷史次高紀錄,淨利率達28%,創歷史新高。帶動股價開高走高,終場收漲7.09%,順利收復季線支撐。

(資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

盤面小結

整體而言,美國請領失業金人數公布值優於預期,已達2020/03疫情爆發的最低點,而通膨議題雖有影響,但受多位Fed官員緩頰縮減QE為期尚早,令目光聚焦在後續就業數據能否跟上腳步。而QE尚未提及縮減的背景下,整體市場的熱錢仍存,只是台股短線焦點仍落於疫情擴散。加權指數連3日融資大減,籌碼浮額降低,但逢週五且疫情擴散但防疫動向不明仍引觀望,今(14)日在台積電(2330)開高震盪,並且聯發科(2454)、日月光投控(3711)、國巨(2327)等多檔電子發力,與航運、鋼鐵、玻璃陶瓷等修正賣壓互抵,震盪收漲156.99點,以15827.09點作收,成交量8,658.2億,萬六得而復失,仍於半年線上屯兵待發,後續關注本週末疫情動向。

 

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